自2018年加入联合国责任投资原则组织（UN PRI）以来，南方基金不仅在投资全链条中持续推动贯彻可持续发展原则，以 ESG 投资重塑价值创造的基石，而且不断提高绿色金融投资比例，丰富ESG产品供给，构建多层次 ESG 产品体系。

《投资时报》记者  齐文健

近年来，ESG投资一直维持高热度。无论是产品类型的逐渐齐备，还是管理规模的稳步增长，都昭示着ESG理念在公募基金行业的茁壮成长。

作为国内资管行业ESG投资先行者，南方基金秉承“长期投资、价值投资、责任投资”的理念，正从多方面积极履行环境、社会和治理责任，追求经济效益和社会效益相统一，为实现高质量、可持续发展贡献资管力量。

据了解，自2018年加入联合国责任投资原则组织（UN PRI）以来，南方基金在投资全链条中持续推动贯彻可持续发展原则，以 ESG 投资重塑价值创造的基石。为了能有效推进ESG投资策略的落地，南方基金设置了完善的ESG管理架构，构建了独有的“事前+事中+事后”全流程ESG投资体系，并自主研发了既符合国际标准、又具备中国特色的ESG评级体系和数据库，不断探索可持续投资本土化实践。除了在构建投资组合中纳入 ESG 因素，南方基金还不断践行积极股东策略，并不断继续科学有序提升绿色投资规模，引导资金进入低碳转型企业以及符合可持续发展导向的行业，助力实现资本、科技和实体经济的高水平循环。

在ESG产品供给方面，过去几年，南方基金不断丰富 ESG 产品供给，推出了包括绿色投资、科技投资方向的各类创新产品，引导资金流向绿色转型、科技攻关等战略新兴行业，逐步形成多层次的 ESG 产品体系，从而满足客户多元化投资需求。此外，南方基金还依托多年积累的养老金管理经验、专业的投研团队、丰富完善的产品体系、严谨的风控体系以及完善的智能投顾技术等，全方位助力国民养老体系建设。

《投资时报》记者还发现，除了上述 ESG 投资工作之外，在自身发展中，南方基金也以系列实际行动贯彻 ESG 理念：包括打造高质量管理体系、践行以客户利益为中心的经营理念、携手员工共成长、融入湾区建设、助力公益事业、支援应急救灾等举措。

值得一提的是，南方基金“促进气候转型——碳排放数据库的应用”项目作为中资机构唯一代表，荣获联合国负责任投资原则组织（PRI）2022年度负责任投资奖“年度最佳ESG融合”和“新兴市场年度领袖”两项大奖，这亦是中国公募基金公司首次荣获“PRI负责任投资奖”。

加强数智融合，推动公司ESG体系建设

ESG 投资将环境、社会和治理指标纳入考量，建立一套超越单纯财务数据的评估框架，以更多元、更敏锐的触角，预警尾部风险，识别潜在机遇，从而优化投资组合的风险收益比，提高价值创造韧性。

然而受制于国内整体ESG基础设施不足，信息披露的标准化与数据化程度较低，如何解决数据缺失和应用是国内资管机构ESG本土化实践中需要重点解决的问题之一。

针对这一问题，南方基金不断探索从不同的途径解决ESG本土化过程中所遇到的难题，并选择金融科技作为解决方案。经过多年的探索、沉淀与积累，南方基金ESG数据库和研究体系也不断完善。

据了解，南方基金完成了ESG综合信息平台的搭建。这个平台由数据端、模型端、应用端三部分组成，包含了内外部ESG评级数据、丰富的底层数据、气候相关数据库、研报系统、争议项事件、投票跟踪等多维度的ESG资讯，并深度融入公司的投研一体化平台，通过详实的数据资讯和可视化界面让投研人员更好的评估企业ESG表现，为投资组合管理、风险防控、模型构建、尽责管理的整合应用提供了具有本土特色、数智化的工具和数据支持，持续深化ESG的应用与实践。

在ESG评级体系的搭建方面，南方基金搭建了自主研发的ESG评级体系。该评级体系涉及17个主题、39个ESG子主题和115个子类评选指标，并根据本土有效性进行优化。从评级覆盖范围来看，截至2021年末，南方基金ESG评级体系已覆盖4500多家A股上市公司和6364个债券主体。在此基础上，南方基金还在不断的进行数据补充和方法论优化

除了ESG数据库和评级体系外，管理架构与流程体系也是ESG融合中主要的制度保障。南方基金针对不同资产类别的投资、研究和风险管理等各环节均建立了ESG流程管理制度，构建了公司“事前+事中+事后”ESG投资全流程体系。具体来说，除了采用金融科技和研究员相结合的手段，对投资标的进行定量和定性的ESG分析外，南方基金ESG投资评级结果会直接与风控体系对接，在基金经理下单的时候进行风险提示和拦截交易的管理流程，以保证ESG评级的有效融入。

此外，南方基金还基于信托义务，从 ESG 议题切入，通过行使投票权、沟通对话等方式，践行积极股东策略，引导被投企业改善公司治理、加强风险管理、拓宽战略空间，进而提升上市公司的可持续价值创造能力。

科学有序提升绿色投资比例，构建多层次 ESG 产品体系

公募基金的一个重要作用是联接资本市场和普通投资者。南方基金一方面通过科学有序提升绿色投资比例，不断提升旗下产品绿色投资规模，另一方面继续丰富ESG产品供给，构建多层次ESG产品体系。

在绿色投资方面，南方基金立足长期投资、价值投资，顺应低碳发展趋势，继续科学有序提升绿色投资规模，引导资金进入低碳转型企业以及符合可持续发展导向的行业，助力实现资本、科技和实体经济的高水平循环。截至2021年底，南方基金旗下产品绿色投资总规模约达2321亿元，较年初增加 129%。

在产品供给方面，南方基金推出了包括绿色投资、科技投资方向的各类创新产品，引导资金流向绿色转型、科技攻关等战略新兴行业，逐步形成多层次的 ESG 产品体系，从而满足客户多元化投资需求。

《投资时报》记者梳理发现，南方基金在绿色投资方面，相继发行并成立南方中证新能源 ETF、南方新能源产业趋势基金、南方中证长江保护主题 ETF 、碳中和ETF、亚太低碳ETF等；在科技投资方面，我们布局了中证科创创业 50ETF、北交所主题基金、专精特新主题基金等。

此外，在与ESG紧密相关的养老领域，南方基金依托多年积累的养老金管理经验、专业的投研团队、丰富完善的产品体系、严谨的风控体系以及完善的智能投顾技术等，全方位助力国民养老体系建设。

共建可持续发展生态，率获国内外权威机构认可

除了上述 ESG 投资工作之外，在自身发展中，南方基金也以系列实际行动贯彻 ESG 理念：包括打造高质量管理体系、践行以客户利益为中心的经营理念、携手员工共成长、融入湾区建设、助力公益事业、支援应急救灾等举措。

为了更广泛传播可持续发展理念，共建可持续发展生态，除了成为联合国责任投资原则（UN PRI）签署方之外，南方基金先后成为气候行动100+签署方、可持续蓝色经济金融倡议（UNEP FI）签署方、全球环境信息研究中心（CDP）签署方、中国ESG领导者组织理事会成员、气候变化相关财务信息披露工作组（TCFD）支持机构、香蜜湖女性董事倡议首批发起单位等等。

值得一提的是，南方基金的ESG本土化实践得到了国内外权威机构的认可。在刚刚揭晓的联合国负责任投资原则组织（PRI）2022年度负责任投资奖评选中，南方基金“促进气候转型——碳排放数据库的应用”项目作为中资机构唯一代表，荣获 “年度最佳ESG融合”和“新兴市场年度领袖”两项大奖，这亦是中国公募基金公司首次荣获“PRI负责任投资奖”。

2021年12月，国内首本ESG投资蓝皮书——《中国ESG投资蓝皮书》正式发布，该报告由国务院国资委支持，中国社科院专家团队主编，其中创新性地构建了中国基金公司ESG指数，南方基金目前排名行业第一。

此外，南方基金还相继荣获“第三届IFF全球绿色金融创新奖”、中央国债登记结算有限公司2021年度“ESG业务卓越贡献机构”、深圳市绿色金融先锋创新奖、《财经》长青奖等重要奖项。

未来，南方基金将与志同道合的合作伙伴们携手，持续探索，不懈努力，构建中国版ESG，助力中国式现代化，为人类社会的可持续发展贡献力量。