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​如何布局2023?这家基金公司权益投资实力不俗,值得关注

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​如何布局2023?这家基金公司权益投资实力不俗,值得关注

基金齐文健 2023-02-20 15:05:57 58059 分享: 字体大小:Aa-Aa+

作为老牌基金公司,招商基金的权益产品线日臻丰富,旗下多只产品业绩居同类前列

《投资时报》记者  齐文健

从2019年至2021年,公募基金行业中爆款产品、明星基金经理如雨后春笋,翻倍基亦屡见不鲜。到2022年热门赛道折戟和明星惜败,行业走出了一个犹如潮汐起落的周期。

那么,在2022年资本市场走势、公募基金整体业绩难言乐观的背景下,投资者是否还能从中选出持有体验优秀的产品?

近日,标点财经研究院联合《投资时报》根据Wind、银河证券、海通证券等多方数据对公募基金进行了详尽分析,通过过去1年、3年(截至2022年末,下同)的业绩对比,在此基础上制作出《2023基金资产配置全样本报告》,力求为投资者筛选出更具价值的产品和更具实力的基金管理机构。

研究结果显示,成立满一年的权益类基金2022年平均收益率为-18.63%,取得正收益的产品占比仅为3.07%;而成立满三年的权益类基金三年期“成绩单”则较为亮眼,平均值为29.38%,录得正收益的产品占比达到86.02%。

《投资时报》记者注意到,根据银河证券数据,在成立满一年期业绩录得正收益的产品比较稀缺的环境下,招商基金旗下有多只基金同类排名居前十,譬如招商量化精选A/C。三年期业绩中,该公司有招商安润A、招商稳健优选等产品净值增长率翻倍。

除此之外,招商基金的权益类基金长期业绩也表现不俗。海通证券数据显示,截至2022年末,该公司权益类基金最近五年绝对收益为61.12%。

凭借长期出色稳健的业绩,招商基金成了众多投资者的选择。至2022年末,该公司累计服务客户逾1.68亿,为客户带来了超1000亿元的盈利,分红超750亿元。

各阶段业绩表现出色

正如彼得·林奇所言,行情总是在绝望中诞生,在半信半疑中成长,在憧憬中成熟,在希望中毁灭。对此,公募基金的投资人感受颇深。

2019年至2021年,公募基金迎来快速发展和收益基本上涨的“大年”。而2022年行业呈现出“一半海水一半火焰”的状态,基金数量突破万只、创新型产品相继面世的同时,整个权益产品业绩表现欠佳,赚钱效应有所减退。

不过,2022年依旧有表现相对不错的基金公司。海通证券数据显示,截至2022年末,招商基金近一年权益类基金绝对收益率位居行业前1/4水平。(数据来源:海通证券,截至2022.12.31,近一年权益类整体排名为35/163)

单只基金来看,银河证券数据显示,在2022年整体权益市场低迷的年度,招商基金旗下有多只主动权益产品位居同类前列,如招商量化精选股票排名前3%(7/307),招商瑞利灵活配置混合排名前4%(14/461),招商兴福灵活配置混合排名前7%(31/451),招商安荣灵活配置混合排名前8%(33/451),招商景气精选股票排名前11%(33/307)。此外,2022年4月成立的招商核心竞争力以47.77%的年内收益率为投资者创造了不俗的回报。(数据来源:银河证券 数据截止:2022年12月31日)

若将统计时间拉长至三年,招商基金旗下权益类基金表现可圈可点。截至2022年末,招商基金成立满三年的权益产品中包括招商量化优选、招商制造业转型、招商中小盘精选、招商境远、招商盛合、招商安达、招商行业精选等多基金净值增长率超过50%。其中,招商稳健优选、招商安润、招商瑞利3只基金净值增长率超100%。

产品线日渐完善

经过二十年的发展,招商基金在权益投资领域用实力打造了良好口碑。通过产品长期优秀业绩的加持,该公司的权益类基金产品线也逐渐完善。

Wind数据显示,截至2022年末,招商基金旗下非货币型基金规模为超5626亿元,在全市场基金公司中排在第五名,其中权益类基金规模为2275亿元。

资料显示,招商基金诞生于2002年12月27日。在该公司存量基金中,招商安泰和招商安泰平衡是成立时间最久的权益类基金,均成立于2003年4月28日,已持续稳健运营近20年。目前,公司的权益类产品线已十分丰富,覆盖了混合型、股票型、指数型、ETF、FOF、QDII等种类。

携带创新、开放、合作、高效“基因”的招商基金仍在持续奔跑。伴随行业的发展以及投资者投资需求的增加,该公司近年来陆续发行成立了首批战略配售基金、新三板、专精特新、MOM、双创50ETF、指数增强ETF、政金债ETF、碳中和ETF、北交所指数、同业存单指数基金等行业首批基金,持续引领创新之路。

虽然招商基金积极进行创新实践,不过据《投资时报》记者了解,该公司在创新类工具产品的创设上并不盲目,会详细考虑产品设置能否解决投资者投资需求、投资收益是否有保障等方面,并非“一哄而上”。

投研体系全面强力护航

基金业绩不俗、产品线铺设完善的背后,是招商基金依据市场变化、产品投资需求不断调整的投研体系给予的支撑。

秉承本分、专注、开放的投研文化,招商基金建立了投研一体化的投研体系,并依据“深度研究把握优质资产”展开,高度重视和充分发挥研究在投资中的重要作用,将权益投研团队划分为军工与高端装备、新能源、医药生物、科技、消费、周期与制造、资产配置和宏观策略七个产业链小组,由经验丰富的基金经理或研究员担任组长、副组长,对所涉行业以及上市公司进行深度研究,关注长期发展,从中寻找投资机会。

投研体系逐步优化的同时,招商基金的权益基金经理队伍也形成了“老中青”递进式人才梯队。目前该公司不仅有公募基金经理从业年限超过10年的王景、朱红裕、王平、李崟、贾成东、李佳存、郭锐等投资老将,还有冯福章、任琳娜、王奇玮、张林、韩冰、陆文凯等具有个人特色并崭露头角的中青代基金经理。

需要指出的是,公募基金公司对投研人员的考核一直是公众关注的重点之一。招商基金在研究员考核方面,重点考核深度研究的贡献。

从基金经理考核来看,招商基金总经理徐勇在接受媒体采访时曾表示,公司在考核机制的优化方面走在行业前列,自2020年起,公司在基金经理考核方面有较大调整,将考核期限拉长的同时,采取长、中、短期相结合,力争将长期投资、价值投资、责任投资真正体现在基金投资运作上。

他还提及,目前公司正在构建高质量发展指标体系。该指标体系不仅关注规模、利润等传统指标,而且从投资、客户、产品、合规风控等维度进一步打造更多元更精准的指标监测体系,增加对投资换手率、投资者收益率、新发产品留存率、客户盈利情况、客户持有期等高质量发展相关指标的关注和跟踪监测,未来将把其中的成熟指标纳入考核。


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