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多只ESG基金业绩亮眼,产品线再添“新丁”!嘉实基金优势在哪?

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多只ESG基金业绩亮眼,产品线再添“新丁”!嘉实基金优势在哪?

基金齐文健 2023-02-24 14:05:11 55755 分享: 字体大小:Aa-Aa+

随着在ESG投资领域的深耕细作,嘉实基金旗下已有多只ESG基金,各阶段业绩也是可圈可点。目前,嘉实碳中和主题、嘉实ESG可持续投资正在募集,该公司ESG产品线进一步丰富

《投资时报》记者  齐文健

在高质量发展、“双碳”目标等因素驱动下,国内各类专业机构投资者纷纷加入ESG投资行列。公募基金作为较早的“吃蟹人”,近两年呈现井喷式发展,且部分基金公司在ESG投资方面已取得成效。

《投资时报》记者发现,作为“老十家”公募基金公司之一,嘉实基金旗下已有嘉实环保低碳、嘉实新能源新材料、嘉实中证新能源汽车、嘉实国证绿色电力ETF等多只ESG产品,基金类型包括主动权益类基金、被动权益类基金和债券型基金。

上述产品中不乏业绩表现优秀的基金。譬如,基金2022年四季报显示,截至2022年末,嘉实中证新能源ETF、嘉实中证新能源汽车过去一年收益率皆跑赢业绩比较基准收益率。

另外,嘉实基金还通过陆续上新对ESG基金的产品线进行丰富,同时也为投资者参与可持续投资提供更多的选择。目前嘉实ESG可持续投资混合型证券投资基金(下称嘉实ESG可持续投资)、嘉实碳中和主题混合型证券投资基金(下称嘉实碳中和主题)均正在募集。

不俗的业绩和产品线的扩容均离不开投研团队的支持。据了解,嘉实基金是行业内较早组建专业ESG研究团队的基金公司,并通过结合国内外先进的研究方法和数据,构建了适合中国资本市场发展特点的ESG评估框架,用以挖掘有效的ESG投资机会。同时,该公司还打造了公募基金行业首个公开发布的ESG评分体系——嘉实ESG评分体系。

在践行ESG投资理念方面,嘉实基金除了利用自身机构投资者的身份引导资金流入绿色环保、低能耗的行业,该公司还在2018年3月率先加入联合国责任投资原则组织(UN PRI),与更多志同道合的企业共同努力呼吁坚持可持续发展。

多只基金业绩可圈可点

ESG投资理念旨在将环境、社会、治理三个方面的表现纳入投资决策,促使投资者能够关注标的企业上述三个维度的具体表现,降低投资中的非财务风险。

尽管中国ESG投资尚属发展初期,不过ESG投资已成为资管行业的“香饽饽”,公募基金是其中较为踊跃的“探索者”。

监管层面,2022年4月,证监会在《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》中,对公募基金引导行业总结ESG投资规律,大力发展绿色金融、践行责任投资理念、服务绿色经济发展等方面提出了要求。

作为成立二十余年的老牌公募基金公司,嘉实基金对于ESG理念的研究已积累多年经验,旗下已成立嘉实环保低碳、嘉实新能源新材料、嘉实中证新能源汽车、嘉实长三角ESG、嘉实低碳精选等多只产品。

资料显示,嘉实环保低碳是嘉实基金存量ESG基金中成立时间最久的产品。根据基金2022年四季报,该基金过去三年、过去五年收益率分别为78.31%、83.37%;成立以来总回报为184.4%,跑赢业绩比较基准收益率130.91个百分点。

此外,嘉实新能源新材料的各阶段业绩表现也十分亮眼。基金2022年四季报显示,该基金A类份额过去三年、过去五年收益率分别为75.64%、105.21%,业绩比较基准收益率分别为30.39%、10.73%。

ESG产品线再添新基

《投资时报》记者注意到,嘉实基金的ESG基金产品线也正在逐步完善。2023年2月8日,嘉实碳中和主题正式开启发售,截止日为2023年5月5日,这是一只偏股混合型基金,拟任基金经理是苏文杰、刘杰。

《基金合同》显示,嘉实碳中和主题股票资产的比例为基金资产的60%至95%,其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%至50%,投资于基金界定的碳中和主题证券不低于非现金基金资产的80%。

据了解,嘉实碳中和主题投资标的将围绕碳中和目标下减碳路径所涉及的相关产业链和行业。个股精选方面,该基金根据碳中和主题范畴选出备选股票池,并在此基础上通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,构建股票投资组合。

需要指出的是,嘉实ESG可持续投资也在募集期,该基金认购期限为2023年2月10日至2023年3月2日,拟任基金经理是蔡丞丰,该基金是嘉实基金旗下首只主动权益类ESG主题基金。

《投资时报》记者了解到,蔡丞丰拥有14年投研经历,包括9年投资经验,在此期间,他在港股、美股等均有深厚积累。投身A股后,他凭借全球选股视野,借鉴海外经济及产业发展路径,深入挖掘中国机会。

多年如一日的投研积淀中,蔡丞丰的能力圈也逐渐扩大,从科技/半导体延伸至新能源及创新药板块,甚至拓展至全市场,并形成了均衡偏成长的投资风格。

十余年的投研过程,蔡丞丰也形成了“从看赛道到看管理,挖掘企业内核要素、不同行业商业模式的本质,人才是核心竞争力来源”的投资理念。他还提及,基本面选股看重经营质量并兼顾成长,大中小市值上市公司的持有也需均衡,同时持续发现潜力股。

经观察发现,蔡丞丰擅长在左侧布局,在组合配置中,行业布局较为均匀,单一行业占比不超过20%,持仓个股也比较分散,单一个股占比则不超过7%。

作为ESG基金的拟任基金经理,谈及ESG投资带来的好处,蔡丞丰表示,ESG是主动投资的良好辅助工具,将ESG嵌入投研体系,可以找到可持续、有竞争力的企业,既重视了行业亮点和增长点,也排除了可能会暴雷的公司,增加收益,降低风险。

个股选择方面,蔡丞丰认为,ESG是主动投资的良好辅助工具,通过深耕个股基本面分析,将定性评估与量化指标相结合,从而在投资中达成综合ESG评估。

蔡丞丰还表示,可持续发展蕴含广阔的投资机会,关注财务报表、风险与回报的传统投资方式,主要发现浮在海面上可见的“冰山”,而ESG投资则是聚焦海水下被隐藏的巨大机会。

他认为,未来可以重点关注以智能电动车、光伏为代表的新能源,以半导体和人工智能为代表的科技,以工业金属和造纸建材为主的周期制造板块,以及大健康等四大方向。

构建行业首个公开发布的评级体系

在公募基金行业二十余年的深耕中,嘉实基金将深度基本面研究一以贯之的同时,投研方面又是与时俱进,将ESG理念融合到投研决策中就是其中之一。

事实上,将ESG理念完全融入投资中,并非一蹴而就,嘉实基金在这条路上已经走了5年。早在2018年初,该公司率先在行业内组建了专业ESG研究团队,团队成员包括资深ESG专家和投资专家,致力于将ESG理念系统性地嵌入投研决策的全流程,并搭建属于公司的ESG智能投研和数据系统。

经过多重努力,嘉实基金已构建并推出了符合国内公募基金行业特色的ESG研究体系,实现了将A股市场数千家上市公司ESG全面覆盖,同时嘉实ESG评分体系于2020年7月正式在Wind金融终端上线,成为公募基金行业首个公开发布的ESG评分体系。

据嘉实基金介绍,该评分体系借助人工智能和自然语言处理技术,基于结构化全量数据的量化评分流程,由包括3个主题、8个议题、23个事项及超过110个底层目标的自上而下的三级指标体系构成,模型建设时以可量化的指标为主,评分机制是依据既定规则的自动打分,可客观反映公司在实质性ESG议题的表现和管理水平。

此外,在“双碳”目标落地后,嘉实基金还搭建了由股票和固收投研、资产配置以及ESG研究共同组成的跨部门碳中和研究小组,主要分析碳中和对各行业投资的影响,探索投资组合的碳中和路径,规划长期低碳投资战略,并从中发现具有长期投资价值的企业。


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