个人养老金账户设计可作进一步优化，允许个人开立多层养老金账户，放宽个人只可在一家银行开立个人养老金账户的限制

图为全国政协委员、东亚银行联席行政总裁李民斌。

《投资时报》记者  安喆

2023年全国两会期间，全国政协委员、东亚银行联席行政总裁李民斌将提交三份提案：《拓展养老金融以应对人口老龄化的建议》《关于推进数字经济融合发展，提升大湾区高质量发展水平的建议》《关于进一步释放潜力，恢复和扩大消费的建议》。

《投资时报》记者采访获悉，在涉及养老金融提案中，李民斌建议，个人养老金账户设计可作进一步优化，允许个人开立多层养老金账户，并放宽个人只可在一家银行开立个人养老金账户的限制，以促进市场良性竞争，扩大个人养老金市场。在他看来，养老金融业务不仅能为大众提供更丰富且能长远保值甚至增值的财富管理选项，亦可减轻公共财政负担。

拓宽全球化资产配置至关重要

人口老龄化已成为全球发展趋势，我国人口老龄化程度近年也有所加剧，年长民众对医疗、护理、旅游、休闲服务等需求将不断提升，对更完善的退休和安老保障有更大的渴求。开放养老金融业务不仅为大众提供更丰富且能长远保值甚至增值的财富管理选项，亦可减轻公共财政负担。

在今年两会提交“关于拓展养老金融以应对人口老龄化的建议”的提案中，李民斌首先指出，养老资金资产配置全球化较低，不利分散投资风险。

数据显示，目前，我国养老资金在全球化资产配置的比重较低。2021年底，社保基金资产境外投资资产约2700亿元，占资产总额的9%；基本养老保险基金限于境内投资；企业年金投资范围在2021年起扩大到可投资港股通股票，此前一直是限于境内。

李民斌指出，从分散投资风险和实现长期资产增值的实际需求看，拓宽全球化资产配置对我国养老资金至关重要。养老资金一方面可通过在不同市场、不同资产类别之间进行配置，发挥境外投资分散风险的功能，以降低投资组合的整体风险敞口，同时可在全球寻找高收益、低风险的优质资产项目。

其次，在李民斌看来，个人养老金制度灵活性有待提高。根据现有安排，个人养老金参加人达到领取基本养老金年龄，或者在特定情形下，方可领取个人养老金。虽然这种安排有利于鼓励参加人累积长期投资，但未能满足个人在不同年龄阶段可能出现的财政需要，例如：购房、育儿、医疗等。另外，个人养老金账户有终身唯一性，参加人只能在一家商业银行开立一个个人养老金账户。

最后，他认为，整体养老金规模存有较大提升空间，我国整体养老金规模约12万亿元，相当于经济总量约10%，这个数据对比接近120万亿元的住户存款明显存在较大提升空间。

此外，当前的养老金体系也有结构不平衡的状况，第一支柱的基本养老保险约占六成；第二支柱的企业年金和职业年金约占四成；第三支柱的个人养老金和其他个人商业养老金融业务則处于起步阶段。针对人口老龄化程度加深的趋势，加速发展第三支柱养老金规模和普及率的迫切性正在增加。

个人可设立多层及多个养老金账户

为进一步拓展养老金融以应对人口老龄化的问题，李民斌提出三项政策建议。

一是利用香港实现全球化资产配置。为了实现长远增值和分散风险的投资目标，建议我国养老资金可有序纳入更多境外资产，以开展全球化资产配置的布局。香港的金融服务比较优势明显，可发展成为我国养老资金的境外资产配置和风险管理中心，建议可逐步纳入在香港注册成立的基金及金融产品到内地养老金体系的可投资范围内。

另外，内地与香港互联互通机制在多年畅顺运作下发展趋于成熟，建议跨境理财通也可逐步扩容，允许个人养老金纳入香港金融机构的理财产品，让民众可透过香港的金融平台，扩阔投资选择，达到投资高收益、低风险的优质资产的目的。

二是考虑个人可设立多层及多个养老金账户。参考国际经验，不同国家就个人养老金账户的资金领取提供了一定程度上的弹性，例如在首次购房、看病或进修等情况下可提前支取个人养老金，这使个人养老金账户更具灵活性，有助鼓励民众参与，而提前领取一般会设有时间和额度限制，避免个人养老金被随意使用。

李民斌建议我国个人养老金账户设计可作进一步优化，允许个人开立多层养老金账户，让部分养老资金可于特定额度内或首次购房、看病、进修等情况下提前使用。此外，建议放宽个人只可在一家银行开立个人养老金账户的限制，此举可促进市场良性竞争，扩大个人养老金市场。

三是加速扩大个人养老金至全国范围。个人养老金制度去年11月实施试行以来，市场反应热烈。截至2022年底，个人养老金账户累计开户有1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元，这说明整体开局良好。根据此前公布，个人养老金试点计划会先行一年。

李民斌表示，计划总结工作完成后，建议下一步可加速实施个人养老金的试点扩展至全国范围，让普罗大众及早开立个人养老金账户，增加对相关养老理财产品的认识，引导社会形成投资养老的理念。

设立大湾区数字经济发展专项资金

随着大湾区建设进入新阶段，制度、经济、社会等各方面融通诉求愈加凸显。跨境理财通启动后，银行各类跨境金融产品也在加速上线。大湾区应整合当前条件，探索创新粤港澳三地数字经济合作机制、合作模式，不断提升高质量发展水平，同时亦为全国提供数字经济跨境合作的鲜活经验。

根据李民斌的观察，从数字化发展水平看，粤港澳大湾区内的发展水平差异较大，协同发展的效应尚未发挥。如深圳、广州数字化发展水平较高，但在大湾区内的辐射和带动效应并不显著。从数字化领导机构来看，目前的粤港信息化合作专责小组主要由资讯科技相关部门负责，然而大湾区数字经济发展涉及数字基础设施、数字贸易、数字服务、数字生态环境等多个方面，由个别部门牵头的合作机制难以实现全面有效覆盖。

李民斌表示，数字经济时代要实现融合发展，首先要解决数据要素流通的问题；粤港澳大湾区内制度多样化，数据流通面对很多壁垒和挑战。随着个人信息保护不断加强，进一步加大了跨境数据流通的挑战。目前，大湾区已经开展了数据跨境流通的实践。比如，2022年3月，粤澳跨境数据验证平台在粤澳两地上线运行，为用户数据的跨境流通提供验证服务。不过，这些实践的区域和规模相对有限，对于跨境数据流通的推动力度有待提升。

他认为，发展数字经济所需的资金支持具有“高强度”、“高风险”等不同特征。建设5G网络、数据中心等数字基础设施需要大量资金，具有“高强度”的特征。同时，大湾区数字经济面临工业软件、操作系统、高端芯片等“卡脖子”问题，为突破关键核心技术进行的投资不确定性较高，具有“高风险”的特征。

为配合数字经济的上述融资特点，相关融资体系还有待加强。股权融资方面，除了主板市场外，区域性股权市场功能没有得到有效发挥。信贷融资方面，数字经济主体往往因抵押物不达标准等因素而很难获得贷款。2022年末，广东省科技型中小企业贷款余额占全部贷款的比重仅1.1%。

为了更好的提升大湾区高质量发展水平，李民斌提出三项政策建议。

一是加强发展数字经济的统筹协调力度。建议升级粤港信息化合作专责小组，建立覆盖粤港澳、由三地高层领导共同参与的大湾区数字经济发展委员会，成员包括政府官员、业界专家、学者等，强化跨部门、跨层级、跨区域的协同机制，制订大湾区数字经济发展规划、策略、重点领域，统筹三地数字经济发展事宜。同时建立统一的数字经济统计监测指标体系，为大湾区数字化发展提供决策参考。

二是推进跨境数据验证的运用。建议在粤澳跨境数据验证平台试运行的基础上，推动建立覆盖粤港澳三地的跨境数据验证平台。一方面，要发挥核心企业的带动作用，比如加快开源平台的建设。另一方面，鼓励更多主体参与试点和推广，尤其是大湾区全部布局的各类主体。同时，紧扣现实需求，逐步拓宽跨境数据验证的应用场景，包括跨境银行开户、跨境财富管理、跨境供应链金融、跨境资产转让、跨境保险理赔等金融类场景，以及跨境身份认证、跨境学历认证、跨境缴纳水电费等民生领域。

三是完善数字经济的融资支持。一方面，建议完善大湾区数字经济融资体系，推动设立大湾区数字经济发展专项资金，带动社会资本投资。设立数字经济企业贷款补偿资金，提升对科技型中小企业的贷款贴息支持力度，支持商业银行与知识产权密集型产业园区开展战略性合作，扩大知识产权质押融资。

另一方面，建议依托河套深港科技创新合作区等重点园区，为数字经济创新企业在三地投资布局提供土地和空间，加强引进和孵化合作，围绕关键核心技术、数字化特色场景等开展联合攻关，促进数字经济创新成果加快转化。