截至2023年5月26日，鹏扬进取先锋一年持有募集期届满，未能满足基金备案条件，因此募集失败

《投资时报》研究员  齐文健         

近日，鹏扬基金发布公告称，截至2023年5月26日，鹏扬进取先锋一年持有期混合型证券投资基金（下称鹏扬进取先锋一年持有）募集期届满，未能满足基金备案条件，故《基金合同》不能生效。

尽管已有新品募集“触礁”，不过似乎并不影响鹏扬基金对于其他新基金的发行进度。《投资时报》研究员注意到，目前，该公司旗下还有鹏扬均衡成长混合型证券投资基金（下称鹏扬均衡成长）正在发售，认购期限为2023年5月29日至2023年6月19日。

为何新基金募集投资者“不买单”？发行失败是否会对正在发售的产品有不利影响？《投资时报》研究员就上述问题向鹏扬基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

新基金募集失败

今年以来，公募基金行业中的新品发行市场稍显寂寥。Wind数据显示，截至5月31日，以基金成立日为统计口径，行业中年内共成立500只新基金（只显示初始基金，剔除转型基金和后分级基金），发行份额合计为4213.58亿份，创下2020年以来同期新产品募集数量、发行份额新低。

在此背景下，鹏扬基金旗下的偏股混合型基金——鹏扬进取先锋一年持有在募集满3个月后，未能如愿成立。这是公募基金行业年内募集失败的第3只产品。

根据《基金合同》披露，鹏扬进取先锋一年持有股票资产占基金资产的60%至95%，其中投资于港股通标的股票的比例不得超过该基金所投资股票资产的50%。

其实，鹏扬进取先锋一年持有份额发售公告显示，该基金自2月28日至5月27日通过基金份额发售机构公开发售，首次募集规模上限为60亿元。不过，2月25日，鹏扬基金发布基金变更募集期的公告显示，调整后的募集时间为2023年2月28日至2023年5月26日，自2023年5月27日起不再接受投资者的认购申请。

资料显示，赵世宏是鹏扬进取先锋一年持有的拟任基金经理，公募基金经理从业年限已超过6年，目前在管产品共计7只，截至今年一季度末管理规模合计为26.3亿元。

不过，赵世宏所管基金业绩表现并不太理想。截至6月1日，他掌舵的7只基金今年以来、近一年收益率均告负，其中年内净值跌幅超10%的基金有4只，近一年净值下挫逾20%的产品亦有4只；可统计近两年净值增长率的产品有4只，悉数尽墨；而有4只基金可出具近三年收益率，均录得正收益。

《投资时报》研究员注意到，赵世宏单独管理的鹏扬数字经济先锋A、鹏扬竞争力先锋一年持有A、鹏扬丰融价值先锋一年持有A3只产品成立以来总回报不佳，分别为-40.74%、-31.98%、-20.22%。

权益产品如何突围？

其实，鹏扬进取先锋一年持有的募集失败或也可看做是鹏扬基金旗下权益类基金发展不易的缩影。

截至今年一季度末，鹏扬基金管理规模为838.09亿元，其中债券型基金规模高达543.19亿元，占总规模的65%；而旗下权益类基金规模合计为234.47亿元，所占比例为28%。

作为公募基金行业内首家“私募转公募”的基金公司，鹏扬基金成立于2016年7月，该公司创始人和第一大股东是杨爱斌，持股比例为50%，且杨爱斌还是该公司现任总经理。他自1999年开始债券投资，具备20多年债券投资经验，或正因如此，导致了该公司旗下债券型基金“一枝独大”。

此外，鹏扬基金旗下权益类基金业绩表现也有待提升。截至6月1日，该公司旗下有25只权益基金可统计今年以来收益率（只统计主代码基金，剔除偏债混合型基金），其中21只产品年内收益率告负，占比为84%，有9只基金净值跌幅超越10%；可出具近一年净值增长率的基金有19只，均录得负收益，净值跌幅超10%的有13只；9只基金可统计近两年收益率，亦是全部飘绿，净值下挫逾10%的有7只；可统计近三年收益率的基金有5只，皆取得正收益。

众所周知，权益类基金是公募基金产品类别中重要的组成部分。2022年，证监会发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》也明确提出要大力推进权益类基金发展，不断提高权益类基金占比。

或为补齐权益方面的短板，鹏扬基金近年来也在积极对权益产品进行布局。据统计，今年以来，该公司已成立的4只基金中，有1只被动指数型基金，首募规模为3.89亿元。另外，2020年至2022年，该公司累计成立了48只基金，其中目前仍在运行的权益类基金（剔除偏债混合型基金）有20只。

新基金发行方面，在鹏扬进取先锋一年持有宣告募集失败后，鹏扬基金随后便推出了鹏扬均衡成长，亦是一只偏股混合型基金，投资组合比例与鹏扬进取先锋一年持有相同。鹏扬均衡成长的拟任基金经理是吴西燕，她的公募基金经理从业年限有6年。

《投资时报》研究员根据Wind数据统计，后续鹏扬基金的权益新品还算充裕。自2022年以来上报的基金中，剔除已获批、等待发行、正在发行的产品，该公司旗下还有5只权益类基金待审批。

注：数据截至2023年6月1日。数据来源：Wind