×

专业 · 专注 · 垂直
内容 · 数据 · 平台

多只产品表现突出,天弘基金近3年主动权益排名持续提升

长按扫码
查看详情

投资时报首页 > 基金 > 正文

多只产品表现突出,天弘基金近3年主动权益排名持续提升

基金齐文健 2023-07-11 14:44:30 35672 分享: 字体大小:Aa-Aa+

依托科学投研体系,天弘基金主动权益业绩排名持续提升。

《投资时报》记者  齐文健

2023年上半年已经收官,A股市场波动力度不减,各大主流指数表现涨跌不一。Wind数据显示,截至6月30日,上证指数、深证成指年内均有不同程度上涨,而创业板指跌去5.61%。

与资本市场息息相关的公募基金业绩也受到影响。截至6月30日,万得偏股混合型基金指数今年以来跌幅为1.48%。不过,依然有123只主动权益类基金年内涨幅超过20%(只统计主代码基金)。其中,东吴移动互联A、德邦半导体产业A、天弘互联网A、天弘鑫悦成长A等基金因重仓TMT相关个股取得出众成绩。

若将统计时间拉长看,Wind数据显示,截至6月30日,市场中有235只主动权益类基金过去三年收益率逾50%。《投资时报》记者梳理发现,获得出色业绩的基金大致上可划分为踏准板块行情和提前发掘“隐形王者”个股两大类。

其中,华商新趋势优选、易方达供给改革、农银汇理新能源主题A等基金皆是吃到行业上涨红利的得利者,基金经理周海栋、杨宗昌、邢军亮皆具备丰富的研究经验各自深耕的能力圈,在今年一季度末的在管产品规模均超百亿元。

天弘优质成长企业精选A则是提前发掘“隐形王者”个股并持有的佼佼者。该基金的基金经理谷琦彬是业绩不俗且管理规模仍有上升空间的“潜力股”。在投资中,他不偏爱热门赛道,擅长自下而上挖掘市场关注度不高的细分领域“灰马”企业,提前布局追求超额收益。

天弘基金股票投资部大制造周期投资总监 谷琦彬

为了帮助投资者筛选出中长跑能力优异的产品,标点财经研究院联袂《投资时报》根据Wind、海通证券、银河证券等数据,通过对中国基金业过去7年、5年、3年的海量数据进行统计研究,重磅推出《中国基金业马拉松大师荟·2023》。研究结果显示,天弘基金旗下多只主动权益类基金中长期业绩出彩,跻身同类基金前列。

天弘多只主动权益基金中长期业绩亮眼

业绩,依旧是基金投资者关注的核心。

今年以来,A股市场行情跌宕起伏。Wind数据显示,截至6月30日,上证指数、深证成指、创业板指年内涨幅分别是3.65%、0.1%、-5.61%,同期万得偏股混合型基金指数下跌1.48%。

在此背景下,《投资时报》记者根据Wind数据统计发现,截至6月30日,全市场有123只主动权益类基金今年以来净值涨幅超过20%。其中,陈国光管理的天弘互联网A凭借在TMT行业的精准布局为投资者赚取了亮眼回报。银河证券数据显示,截至6月30日,天弘互联网A今年以来收益率为28.87%,大幅跑赢同类型基金。

另外,天弘互联网A也是“长跑”绩优生。海通证券数据显示,截至6月30日,天弘互联网A过去五年净值增长率分别是80.63%,同类产品排名在25%左右。

陈国光掌舵的天弘鑫悦成长A短期业绩也亮眼。银河证券数据显示,截至6月30日,天弘鑫悦成长A今年以来、过去一年收益率分别为22.73%、5.35%,过去一年同类排名为57/1405。

除了基于扎实研究超前发现投资机会外,天弘基金也不乏提前挖掘冷门细分领域龙头企业赚取超额收益的耀目代表。

海通证券数据显示(下同),截至6月30日,天弘优质成长企业A过去三年收益率为71.53%,在1588只同类基金中排在前3%。该基金成立以来累计净值增长率为95.24%(数据来自银河证券)。凭借优异的成绩,天弘优质成长企业精选获得机构投资者的青睐,截至2022年末,机构投资者持有占比为51.47%。

同样由谷琦彬管理的天弘周期策略A中长期业绩也出色。截至6月30日,该基金过去三年收益率为54.52%,同类基金排名在前10%;该基金过去五年、过去七年收益率皆超70%,分别为74.68%、83.65%;过去十年净值增长率为241.05%,在同类产品排前1/3。

《投资时报》记者注意到,天弘优质成长企业精选A、天弘周期策略A因出色的成绩,前者斩获了银河证券、海通证券的三年期五星评级,后者荣获海通证券、银河证券三年期、五年期的五星评级,以及海通证券十年期“五星好评”。

值得一提的是,天弘优质成长企业精选、天弘周期策略还是天弘基金自购的热门产品。基金一季报显示,上述两只基金员工共计持有1.02亿份。

擅长挖掘“隐形冠军”企业

过去几年A股市场风格加速更换,基金业绩能够立于不败之地离不开基金经理对市场主线行情的精准把握。公募基金行业中有众多投资实力优秀的明星基金经理,谷琦彬因擅于捕捉“隐形冠军”企业而被投资者所熟知。

资料显示,谷琦彬拥有13年证券从业年限,包括逾5年公募基金管理经验,曾在多家券商任职,现任天弘基金股票投资部大制造周期投资总监。

多年的买方工作令谷琦彬拥有深厚的研究积淀,培养了敏锐的市场洞察力。《投资时报》记者注意到,2020年三季度,消费和医药两大板块正值行情的“春天”,谷琦彬却率先感知到制造业的机会,旗帜鲜明喊出“顺周期行情刚刚开始”,并在后续市场行情中被验证。

此后,2021年3月、2022年3月到4月期间股市行情大挫,谷琦彬则明确指出不少优质龙头估值已有吸引力,迎来布局好时机,此后也被市场所证实。

与此同时,谷琦彬在投资中并不热衷于追逐热门赛道,擅长左侧挖掘并长期持有优质企业。根据基金定期报告,从天弘优质成长企业精选历史持仓个股来看,2019年四季度至2023年一季度,该基金持续重仓的宁德时代(300750.SZ)、隆基绿能(601012.SH),期间涨幅均超两倍。

其实,对于个股选择,谷琦彬十分重视筛选个股时的认知差,他要求自己选中的股票,要有其他基金经理没看到或未被市场正确定价的企业价值。

在此选股标准下,谷琦彬和他的团队从2500只周期制造领域的股票中,挑选出不到200只放入股票投资备选池,确保所投资企业均是经过仔细筛选的标的。

得益于独特的选股操作,他在那些市场并不受关注的行业中,寻找到“隐形冠军”企业,通过提前买入获得股价上涨带来的超额收益。

《投资时报》记者获悉,谷琦彬曾是市场上首位挖掘四川路桥(600039.SH)投资机会的基金经理,该股从2020年三季度起出现在天弘周期策略的前十大重仓股中。

主动权益排名持续提升

事实上,基金公司的投研团队也是不可忽视的后盾。自成立以来,天弘基金秉承“追求可预见、可持续的中长期超额收益”的投资理念,通过挑选有长期、稳定核心竞争力的企业,扎实深入研究后,在估值合理的情况下持有,力争为投资者赚取可观回报。

该公司在权益投研建设上颇有建树。2018年,该公司进行了投研一体化变革,将主动权益投研体系划分成医药、消费、科技、制造四个投资研究小组,每个组均由基金经理和研究员共同组成,并专注于该领域的投资。

此外,天弘基金主动权益团队基于长期深度研究,在选股上形成了聚焦核心竞争力、探索长期成长空间、把握合理估值水平三大准则,并依据行业分组构建更为细分、符合行业规律的筛选个股标准且不断更新。

值得关注的是,投研人员考核机制上,天弘基金摒弃“短期化因素”和“即期兑现”,淡化短期业绩排名。对基金经理的业绩考核,滚动3年业绩占比50%,既考察相对排名,也查考相对业绩比较基准的超额收益率。研究员的考核主要参考研究成果以及研究给公司产品作出的实际贡献,深度研究能力突出的研究员可破格提拔成基金经理。

投研团队方面,目前天弘股票投研团队共有32人,平均从业年限7年,其中基金经理9人,平均从业年限12年。团队采用投研一体的组织架构,划分成医药、消费、科技、制造四个投资研究团队,每个团队均由基金经理和研究员共同组成,并主要专注于该领域的投资与研究。

凭借科学的投研体系、清晰的产品定位、专业的投研团队,天弘主动权益产品持续受到机构投资者的加仓认可。截至2022年底,主动权益基金中,机构持有基金13.11亿元,与2021年底相比同比增长43%;持有金额占比从10.15%,增长至15.61%,增幅53.79%。海通证券数据显示,天弘基金近3年主动权益整体业绩排名持续提升,近1年排名前20%;中长期业绩亦十分突出,2019年以前成立的全部主动权益基金,2019年以来平均收益率达到120%。

此外,天弘基金还持续通过固有资金大额自购与广大持有人同行。截至2022年3月17日,天弘基金(含子公司)合计持有旗下主动权益类基金超10.7亿元。此外,基金经理亦积极自购。截至2022年底,共6只主动权益产品基金经理持仓规模超100万,包括天弘港股通精选、天弘甄选食品饮料、天弘医药创新、天弘创新领航、天弘云端生活优选、天弘互联网等。

据悉,未来,天弘基金还将持续完善投研体系,并以中长期业绩考核为导向引导基金经理坚持正确的投资理念,做到真正的长期投资、价值投资,实现投资者与基金公司双赢。         

风险提示:观点仅供参考,不构成投资建议。文中列式持仓信息仅为投资研究分析举例,非个股推荐。基金过往业绩不代表未来表现,市场有风险,投资须谨慎。



标签:

公司 投资时报
×

登录您的账号

还没有账号? 注册
  • 忘记密码
  • 使用第三方账号登录

×

登录您的账号

还没有账号? 注册
  • 发送验证码
  • 使用第三方账号登录

×

注册您的账号

已有账号?
  • 发送验证码
×

忘记密码

输入与您的帐户关联的邮箱,我们将通过邮箱验证码来重置密码。
  • 发送验证码
微信

微博