2023年上半年，粤开证券实现营业收入3.64亿元，同比下降11.56%；归属于挂牌公司股东的净利润为5264.8万元，同比增加175.08%

《投资时报》研究员 章帆

营业收入下降但是净利润倍增，粤开证券股份有限公司（下称粤开证券，830899.NQ）交出了如此一份中期“成绩单”。

粤开证券披露的半年报显示，2023年上半年，该公司实现营业收入3.64亿元，同比下降11.56%，而归属于挂牌公司股东的净利润则同比增长175.08%。

就营业收入来看，占比最大的手续费及佣金净收入2023年上半年为2.19亿元，同比下降5.2%，占营业收入的比重为60.11%，较去年同期上升4.03个百分点。

业绩之外，《投资时报》研究员还注意到，因业务管理方面不足和部分研究报告对上市公司财务数据的预测不严谨，以及基金销售相关部门的合规风控人员不具有基金从业资格等问题，粤开证券今年先后收到广东证监局出具的2张警示函。

《投资时报》研究员就业绩、监管处罚等问题向粤开证券发送了沟通函，截至发稿未收到回复。

营收下降净利增加

半年报显示，2023年上半年，粤开证券实现营业收入3.64亿元，同比下降11.56%，延续了2022年的下滑态势。

其中，利息净收入为1.3亿元，同比下降21.38%；手续费及佣金净收入为2.19亿元，同比下降5.2%；投资收益为3981.45万元，同比下降40.54%。

手续费及佣金净收入占营业收入的比重最大，达到60.11%，较上年同期增加4.03个百分点；其次是利息净收入，占营业收入的比重为35.84%，较上年同期下降4.47个百分点；投资收益占营业收入的比重为10.95%，较上年同期下降5.33个百分点。

从业务上来看，2023年上半年，粤开证券证券经纪业务净收入为1.48亿元，同比下降12.66%，占营业收入的比重为40.58%；投资银行业务净收入为4963.14万元，同比增加1.18%，占营业收入的13.65%；资产管理业务净收入为380.5万元，同比增加5.23%，占营业收入的比重为1.05%；基金管理业务净收入为1628.62万元，同比增116.42%；投资咨询业务净收入为123.73万元，同比降8.46%。

虽然出现了营业收入下滑的情况，但粤开证券的净利润却迎来了明显的增长。

2023年上半年，粤开证券归属于挂牌公司股东的净利润为5264.8万元，同比增长175.08%，主要是由于营业支出减少较多所致。2023年上半年，粤开证券营业支出为2.91亿元，同比下降35.24%。

营业支出大幅下降的原因之一是信用减值损失减少。2023年上半年，粤开证券信用减值损失为-1951.15万元，同比下降131.53%，主要是固定收益及信用业务信用减值损失同比减少所致。

粤开证券的业务及管理费也出现了一定的下降。2023年上半年该数据为3.08亿元，同比下降19.92%。其中，职工薪酬为2.01亿元，同比下降23.74%。

粤开证券主要会计数据和财务指标

数据来源：粤开证券2023年半年报

半年收两份警示函

近日，粤开证券还因一份一审民事判决书引起关注。

8月4日，中国裁判文书网发布粤开证券原副总裁与粤开证券劳动争议一审民事判决书，一审判定粤开证券支付原告绩效奖金39.05万元和未休年假工资40.34万元，驳回原告其他诉讼请求和粤开证券全部诉讼请求。

此外，粤开证券2023年半年报显示，该公司报告期内发生诉讼或仲裁涉及金额合计4.61亿元，占期末净资产的比例为8.92%，其中作为被告/被申请人所涉及的金额约3.03亿元。

值得一提的是，今年以来，粤开证券还收到了广东证监局出具的2张警示函。

具体来看，6月7日，粤开证券收到广东证监局出具的《关于对粤开证券股份有限公司采取出具警示函的决定》（〔2023〕40 号）。原因是该公司研究报告业务存在以下问题：一是业务管理方面存在不足，如未建立媒体报道监测机制、利益冲突合规审查不到位、部分接受媒体采访内容未经合规部门报备、部分股票入覆盖池的内部审核不到位，未针对非客户服务性质的独立调研和带有客户服务性质的联合调研制定相应规范；二是部分研究报告对上市公司财务数据的预测不严谨。

在此前的2月22日，粤开证券收到广东证监局出具的《关于对粤开证券股份有限公司采取出具警示函的决定》（〔2023〕11 号），因该公司内部合规检查发现部分不具有基金从业资格的营销人员、中后台人员参与基金销售活动问题，未按照内部规定开展合规问责，且个别分支机构中后台人员仍有参与基金销售问题；基金销售相关部门的合规风控人员不具有基金从业资格；长期未发现广西分公司原负责人郭某任职期间在其他营利性机构兼职，且发现相关问题后未按照内部规定开展合规问责，分支机构未及时向属地证监局报告。

粤开证券在2023年半年报中提到，针对上述行政监管措施，该公司对存在的问题进行整改，按照监管机构的要求，严格落实整改措施。“该事件未对公司的经营活动及财务状况产生重大不利影响，目前公司经营情况正常，财务状况稳定。”粤开证券称。