作为管理规模破万亿元的老牌公募基金公司，易方达基金在ESG投资领域已深耕多年，自主研发了ESG数据平台，相关产品线布局亦日渐完善

《投资时报》记者  齐文健

《孟子》有言：“不违农时，谷不可胜食也；数罟不入洿池，鱼鳖不可胜食也；斧斤以时入山林，木材不可胜用也。”这是古人朴素的可持续发展智慧。

随着社会进步，人们更加重视可持续发展，并在这条路上不断探索。18至19世纪，部分宗教组织把酒精、烟草和军火等一些不符合他们道德标准的行业主动排除在投资范围之外，社会责任投资雏形初现。

20世纪六七十年代，投资者开始聚焦企业的环境保护、种族及性别平等、劳工权益等问题，社会责任投资由此诞生。八九十年代，面对因企业经营产生的水体污染、空气污染、土地沙化等环境问题，社会责任投资逐渐形成共识。

随着时间的推移和实践经验的总结，社会责任投资理念逐渐具化为实操性更强的ESG投资框架。2004年，联合国全球契约组织（UN Global Compact）首次提出ESG概念；2006年，联合国成立负责任投资原则（PRI）组织，并提出ESG投资六大原则。至此，对企业的评价标准已不再局限于财务数据，环境（E）、社会（S）、治理（G）相关的非财务指标越来越受关注。

如今，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。站在新起点，与高质量发展内在要求高度契合的ESG理念愈发受到市场关注和重视。2022年4月，证监会下发《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，提出引导行业总结ESG投资规律，大力发展绿色金融，积极践行责任投资理念，改善投资活动环境绩效，服务绿色经济发展。   

2017年，易方达基金加入联合国负责任投资原则组织，率先开始在投研融合、产品布局、对外合作等领域探索ESG投资实践。   

推进ESG投资与投研能力深度融合

从ESG投资的视角来看，那些治理规范、促进社会和谐、注重环境友好的公司，拥有更好的可持续发展能力和较低的投资风险。

易方达基金大力推进ESG投资与投研能力的深度融合，希望通过深度研究，发掘并投资于此类公司，同时积极发挥股东作用，力争为客户带来长期可持续的投资回报，促进社会长期可持续发展。

据《投资时报》记者了解，易方达基金构建了由责任投资声明、积极所有权声明、对外投票管理规定等组成的完整政策体系，为探索和开辟ESG投资道路提供了基础性指引。

在投研融合方面，易方达基金打造了自上而下的高效组织架构，由公司高管统筹领导，各资产板块设立专门的ESG研究人员。目前，其ESG研究小组开展了一系列基础研究和专题研究，包括气候变化和碳中和、产品安全和客户保护、员工长期发展和激励等，在此基础上提炼出针对中国企业的ESG评估框架，真正地将环境、社会、治理因素纳入投资决策。

为响应“双碳”目标，易方达基金针对气候变化对投资的影响开展了前瞻性研究，率先建立起气候风险管理体系，并将气候变化影响纳入个股ESG评价框架，重点关注个股的碳排放强度和管理水平。

同时，为应对数据缺失给落实ESG投资带来的困难，易方达基金自主开发了ESG数据平台。该平台充分利用大数据技术手段收集数据，通过快速清洗和机器阅读对海量数据进行高效搜集整合，最终形成可视化平台页面，为投研人员的分析研判提供有效支持。

“用手投票”，助力上市公司高质量发展

除了严于律己，易方达基金也积极履行股东责任，参与上市公司治理，落实“用手投票”，助力上市公司高质量发展。

在投后阶段，易方达基金推动重点公司提高环境信息披露质量、积极分红改善股东回报、提升供应链合规水平等；积极通过投票行使股东权利，目前已实现投票流程系统化，对重仓股投票进行“全分析”“全参与”“全留痕”。

据记者了解，自2019年以来，易方达基金每年参与的股东大会投票次数持续增加，年度投票覆盖的议案数量达2000多个，切实维护了基金持有人利益。

此外，在对个股的尽责管理中，针对重要的气候相关风险问题，易方达基金也会采用沟通或投票的方式，促进上市公司或发债主体积极应对气候变化问题。

创新开发ESG产品，打造产品矩阵

推出市场认可的ESG产品，是践行ESG投资的重要维度。近年来，基金公司不断创新开发ESG产品，打造产品矩阵。

目前，ESG基金包括名称中带有“ESG”的纯主题基金，以及与环境保护、社会责任、公司治理等相关的泛主题基金。Wind数据显示，截至今年三季度末，市场上存续的ESG基金规模合计已超5000亿元。

据易方达基金介绍，ESG产品的发展取决于三个重要因素：一是ESG概念和投资方法的普及，需获得相关各方的广泛认同；二是有相对成熟、认同度较高的评价体系，为ESG投资提供客观标准；三是取得有说服力的业绩，这是投资者选择ESG投资的根本。   

2017年以来，易方达基金不断设计推出ESG产品。在主动投资方面，先后成立了易方达环保主题基金、易方达ESG责任投资股票基金等；在被动投资方面，布局易方达中证上海环交所碳中和ETF及其联接基金、易方达中证新能源ETF等，同时积极跟进绿色债券指数基金、ESG指数基金等产品的研究与开发。

“通过探索各类符合社会长期发展方向的ESG主题产品，我们希望能有所突破。”易方达基金表示。

积极对外合作，推广ESG理念

ESG投资是解决外部性问题的重要手段，这与所有人相关，也需要所有人一起去推动。

在提升自身投资能力的同时，易方达基金积极与国内外各类机构开展沟通、合作，致力于为推进全球可持续发展和绿色金融事业贡献力量，促进ESG投资生态形成。

一方面，在可持续发展的国际舞台上，易方达基金积极传递中国声音。例如，通过特许金融分析师协会（CFA）、PRI组织等平台分享自身权益投资实践案例，加入“气候行动100+”、碳信息披露计划（CDP），成为气候相关财务信息披露建议（TCFD）的公开支持者，首批加入中国气候联合参与平台（CCEI）等。

另一方面，通过前瞻性课题研究，易方达基金推动国内ESG投资体系建设，助力中国绿色金融发展。例如，担任中国证券投资基金业协会绿色与可持续投资委员会委员，参与协会《绿色投资指引（试行）》及全国金融标准化技术委员会《金融机构环境信息披露指南》的起草等。

易方达基金表示，相信在多方努力下，借助资本市场的力量促进全社会可持续发展，将有助于实现居民财产性收入提升与经济高质量发展的目标。