华泰柏瑞基金有53只主动权益类基金可统计2023年收益率，平均收益率为-14%，其中九成产品录得负收益

标点财经研究员  齐文健

2023年，A股市场整体呈波动之势，市场主要指数皆有不同程度的调整。在极致行情之下，板块轮动加快。上半年，AI、中特估等相继上涨；进入三季度，煤炭、房地产、非银金融等行业表现相对较好；临近年末，北交所指数异军突起。但是，新能源、医药生物、房地产等行业全年持续低迷。

受市场表现影响，公募基金业绩出现明显分化，权益类基金表现相对乏力。Wind数据显示，能获得2023年业绩的权益类基金有6014只（只统计主代码基金，剔除2023年成立的新基金，下同），平均收益率为-10.06%。其中，有58只产品净值跌幅超过35%。

标点财经研究员注意到，在上述58只基金中，华泰柏瑞基金旗下华泰柏瑞中证光伏产业ETF、华泰柏瑞盛世中国、华泰柏瑞聚优智选一年持有A、华泰柏瑞基本面智选A等七只产品现身。除了华泰柏瑞中证光伏产业ETF之外，其余六只基金均由同一基金经理——牛勇单独管理。

实际上，华泰柏瑞基金旗下有99只权益类基金能获取2023年业绩数据，八成产品收益率为负。其中，作为重要的产品类型，华泰柏瑞基金旗下ETF 2023年的成绩也难言乐观。从Wind数据来看，该公司有41只ETF可统计2023年收益率，收益率平均值为-4.28%，负收益的产品有28只，占比为68.29%。    

旗下九成主动权益产品业绩告负

回顾2023年，A股市场呈现冲高回落的态势，上证指数、深证成指、创业板指分别累计下跌3.7%、13.54%、19.41%，热点轮换成为市场常态。

作为公募基金权益投资能力的代表指数，普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数2023年涨幅分别为-11.68%、-13.52%。

在这样的市场环境下，与A股市场表现密切相关的权益类基金业绩不尽如人意。Wind数据显示，2023年权益类基金获得-10.06%的平均收益率，表现逊于上证指数。

如此背景下，华泰柏瑞基金的权益类基金也未能交出亮眼成绩单。根据Wind数据，该公司可获取2023年收益率数据的权益类基金有99只，收益率飘绿的产品有80只，占比为80.81%。

主动权益类基金方面，华泰柏瑞基金有53只产品可统计2023年收益率，平均收益率为-14%，录得负收益的产品有48只，占比为90.57%，均不敌同期市场上主动权益类基金的表现。

上述48只在2023年收益率为负的主动权益类基金中，有32只基金净值跌幅超过10%。其中，华泰柏瑞量化创优、华泰柏瑞质量精选A、华泰柏瑞质量成长A、华泰柏瑞新经济沪港深A、华泰柏瑞港股通时代机遇A等12只基金净值下挫逾20%。

标点财经研究员发现，2023年，华泰柏瑞享利A以4.28%的收益率在华泰柏瑞基金的主动权益类基金中居首，而华泰柏瑞成长智选A的收益率为-39.44%，在该公司主动权益类基金中垫底。首尾相差43.72个百分点。 

在华泰柏瑞基金现有的产品布局中，ETF占有重要地位。那么，该公司ETF的表现又如何？标点财经研究员根据Wind数据统计，该公司有41只ETF能获得2023年成绩，其中28只收益率为负，占比为68.29%。

从单只产品来看，受益于2023年TMT板块大涨带来的行情，华泰柏瑞中证动漫游戏ETF、华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF涨幅均超过25%，分别为34.23%、27.7%。而因新能源板块表现不佳，跟踪光伏产业指数的华泰柏瑞中证光伏产业ETF收益率为-35.31%。

三位十年老将在管产品皆尽墨

官网信息显示，华泰柏瑞基金成立于2004年11月，股东分别是华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司、苏州新区高新技术产业股份有限公司，持股比例分别为49%、49%、2%。

根据Wind数据，华泰柏瑞基金现有39位基金经理，公募基金经理从业年限超过十年的有六位，分别是柳军、牛勇、田汉卿、吕慧建、郑青、沈雪峰。其中，牛勇、吕慧建、沈雪峰在管产品均是主动权益类基金。

标点财经研究员发现，华泰柏瑞基金旗下华泰柏瑞低碳经济智选A、华泰柏瑞盛世中国、华泰柏瑞聚优智选一年持有A等六只主动权益类基金2023年收益率告负，净值跌幅皆逾35%。这六只产品均由基金经理牛勇单独管理。

资料显示，牛勇的公募基金经理从业年限已超过13年，在2018年1月加入华泰柏瑞基金，现任该公司主动权益投资副总监、投资三部副总监。他在管的六只基金中，仅有两只产品任职回报为正，而在2020年之后接手的四只基金任职回报均为负。   

具体来看，华泰柏瑞成长智选A2023年收益率为-39.44%，在华泰柏瑞基金的主动权益类基金中表现最差。在该基金2023年前三个季度的前十大重仓股中，港股标的分别有五只、三只、三只。但是，从Wind数据来看，恒生指数在2023年全年下跌了13.82%。

此外，虽然华泰柏瑞成长智选A在2023年前三个季度的前十大重仓股中均持有三只TMT个股，不过其他个股的选择却有“踩雷”操作，涉及的行业有医药生物、食品饮料、国防军工、美容护理、电力设备（申万一级行业分类），这些行业指数在2023年分别下跌7.05%、14.94%、6.79%、32.03%、26.19%。

标点财经研究员还注意到，牛勇的在管基金中，华泰柏瑞成长智选、华泰柏瑞远见智选、华泰柏瑞基本面智选、华泰柏瑞聚优智选一年持有四只产品2023年三季度的前十大重仓股中有五只个股相同，分别是和黄医药（0013.HK）、长安汽车（000625.SZ）、名臣健康（002919.SZ）、盛天网络（300494.SZ）、金斯瑞生物科技（1548.HK）。

沈雪峰所管的主动权益类基金在2023年亦未能斩获优异业绩。Wind数据显示，沈雪峰管理的四只主动权益类基金不仅2023年收益率均告负，而且近两年净值跌幅皆超过30%。可统计近三年收益率的产品有三只，净值下跌亦均逾35%。若将时间拉长统计，华泰柏瑞优势领航A、华泰柏瑞品质优选A、华泰柏瑞品质成长A成立以来总回报均为负，分别为-32.08%、-35.27%、-43.72%。

资料显示，沈雪峰的公募基金经理从业年限已有近12年，还是华泰柏瑞基金现任总经理助理。   

无独有偶，吕慧建同样管理着四只主动权益类基金。四只基金2023年均录得负收益，且净值下跌超过10%。吕慧建的公募基金经理从业年限已满14年，目前还是华泰柏瑞基金主动权益投资部副总监、投资一部副总监。

数据来源：Wind