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这只ETF规模较成立日增超110%,跟踪科创100指数有何优势?

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这只ETF规模较成立日增超110%,跟踪科创100指数有何优势?

基金齐文健 2024-01-31 14:07:31 57811 分享: 字体大小:Aa-Aa+

基金2023年四季报显示,科创100ETF(588190)管理规模为29.6亿元,较同年9月6日成立日增加了约16.03亿元

标点财经研究员  齐文健

近年来,经过股市波动、银行理财产品“破净”,资产配置的重要性愈发凸显。尤其是在震荡的市场环境下,依靠资产配置来“避险”已成投资者的共识。

公募基金是资产配置中不可或缺的重要品类。而在公募基金中,受市场调整、投资者避险情绪等因素影响,指数型基金尤其是ETF备受投资者喜爱。

回首2023年,A股市场大幅调整,ETF成为公募基金行业中为数不多受到投资者关注的品类。Wind数据显示,以基金成立日为统计口径,2023年共成立了157只ETF产品(只显示初始基金,剔除转型基金和后分级基金,下同),首募规模共计1039.74亿元。全年ETF规模增长超4300亿元,总规模达2.05万亿元,创下历年新高。

与此同时,在ChatGPT、人工智能、国产替代等趋势下,科创板亦逐步进入投资者视野。不过,受限于投资门槛、交易年限等限制条件,普通投资者入局其中并非易事。因此,科创板ETF成为不少投资者的“心头好”。

据标点财经研究员了解,银华基金是行业内首批成立科创100ETF的基金公司之一。Wind数据显示,银华基金旗下的科创100ETF(588190)成立于2023年9月6日,是首批四只科创100ETF中唯一一只采用双基金经理管理模式的产品;同时,根据Wind数据,该基金也是9月15日上市交易的同类基金中首日成交额最多的产品。   

成立以来,科创100ETF(588190)的管理规模有序增长。根据基金2023年四季报,该基金管理规模为29.6亿元,较成立日增加了约16.03亿元。

作为老牌公募基金公司,银华基金在ETF领域深耕细作。Wind数据显示,截至2023年12月31日,该公司已成立38只非货ETF产品,覆盖宽基、行业主题、跨境等领域,较为完善的产品线布局为投资者提供了多元化的市场布局工具。

自成立以来,凭借扎实的投研实力和出色的业绩表现,银华基金已斩获十次“金牛基金管理公司”殊荣,并在2020年成为行业内唯一一家荣获“量化投资金牛基金公司”的企业。

科创板100有何优势?

1988年,“科学技术是第一生产力”的概念被提出。经过30余年的发展,科技创新已成为经济工作部署中的重要一环。

2023年12月,中央经济工作会议对九项核心工作进行了重点部署。其中,以科技创新引领现代化产业体系建设被排在首位,内容涵盖“发展新质生产力”“要大力推进新型工业化,发展数字经济,加快推动人工智能发展”等。

在我国加快推进科技创新的背景下,科创板成为市场上自带“硬属性”企业的聚集处。Wind数据显示,截至2023年末,科创板上市公司数量为566家,超过半数属于专精特新“小巨人”企业,具备较高成长属性。

根据中证指数官网信息,科创100指数是科创板第二只宽基指数,从科创板上市公司证券中选取100只市值中等且流动性较好的证券作为样本,与科创50指数共同构成上证科创板规模指数系列。   

从市值分布上来看,科创100指数成分股整体偏向中小市值。Wind数据显示,截至2023年末,该指数成分股的总市值均不足400亿元,平均市值为171.6亿元,总市值在200亿元以下的公司占比为81%。

从行业分布来看,科创100指数聚焦前沿尖端科技,且行业分布较为均衡。据Wind数据统计,截至2023年末,该指数权重排名靠前的申万一级行业为医药生物、电子、电力设备、计算机、机械设备等硬科技赛道。

值得一提的是,科创板的上市企业十分重视研发投入,2022年科创板公司研发投入合计首次突破千亿元关口。Wind数据显示,截至2023年6月末,科创板558家上市公司研发投入金额合计达706.15亿元,科创板整体研发投入占营业收入比例中位数为12.49%,有101家公司研发支出占营业收入比例超过30%。

市场表现方面,Wind数据显示,从指数基日2019年12月31日至2023年12月31日,科创100指数涨幅为3.11%,而同期同属宽基指数的沪深300、上证50分别下挫15.94%、24.05%。(沪深300指数基日为2004年12月31日,2019-2023年收益率分别为36.07%、27.21、-5.20%、-21.63%、-11.38%。指数历史业绩不预示未来表现。上证50指数基日为2003年12月31日,2019-2023年收益率分别为33.58%、18.85%、-10.06%、-19.52%、-11.73%。指数历史业绩不预示未来表现。数据来源:Wind,2019.1.1-2023.12.31)

天风证券的一份研报指出,半导体、医药、新能源三大领域叠加的科创100指数,在成长性和利润率方面有更明显的优势,预测2024年企业业绩增速达76%,将大幅超过同类科创指数30%左右的水平。    

深入布局科创100指数

科创板开市已有四年多时间,但对于普通个人投资者来说,进入科创板二级市场进行股票买卖并不容易。根据有关规定,个人投资者申请开通科创板股票交易权限前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不得低于50万元,参与证券交易时间要达24个月以上。

在硬性规定之下,跟踪科创板相关指数的产品和投资该板块的主动权益产品成了普通投资者的选择。与主动权益类产品相比,ETF具备交易成本低廉、透明度高、交易方便等特点。

科创100ETF(588190)是市场上首批跟踪科创100指数的四只ETF之一。和其他三只同类基金相比,只有该基金采用双基金经理模式,由马君、张亦驰两位基金经理共同管理。其中,马君的公募基金经理从业年限已超过11年,。

从交易活跃性来说,根据Wind数据,2023年9月15日上市交易的四只科创100ETF中,银华基金旗下的科创100ETF(588190)首日成交额最多,为4.93亿元。若将统计时间拉长,Wind数据显示,2023年9月15日至2023年12月29日,该基金日均成交额近3亿元。

基金季报显示,科创100ETF(588190)2023年四季度末规模为29.6亿元,较成立日增长118.13%,同时基金份额在2023年四季度末升至30.35亿份。

此外,Wind数据显示,科创100ETF联接(A类 019859 / C类 019860)已于2023年10月11日获得“准生证”,并于同年12月4日成立,首募规模为4.13亿元。联接基金可引入场外资金,满足场外客户投资ETF需求,并进一步增加ETF产品规模。   

银华基金能在ETF领域成为“执牛耳者”,得益于该公司多年来的深耕。Wind数据显示,银华基金在EFT领域布局已近11年,截至2023年末,旗下已成立38只非货ETF,实现对成长、价值、周期型产品全面覆盖。

银华基金量化投资团队是市场内历史最悠久的量化投资团队之一,团队成员近30人,部分拥有超过十年的海外投资经验。据悉,该团队已积累了数十个适应于A股市场追求稳定盈利的量化投资策略。

同时,银华基金还自主开发了适合A股市场特点的IT投资管理系统,并基于Barra重建了适用于A股的风控模型,该模型包括投资组合管理系统、风险管理优化系统、算法交易系统、订单执行系统和套利交易系统等方面。

据了解,未来,银华基金将继续深耕ETF领域,根据市场发展和投资者需求,持续研发新的产品,不断更新产品线,力争为投资者赚取稳健可持续的收益。

获奖数据来源:银华基金,2022.3.31。十获金牛奖评奖机构:中国证券报;银华基金十度金牛获奖年份:2006、 2007、 2008、 2010、 2011、 2018、 2020、2021、2022、2023;量化投资金牛基金公司评奖机构:中国证券报,获奖时间:2021.9。
科创100指数基日为2019年12月31日,2020-2023年收益率分别为30.28%、31.64%、-31.26%、-12.53%;指数过往业绩不预示未来表现。
马君履历,硕士学位。2008年7月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理股份有限公司,曾担任研究员及基金经理助理职务。曾担任银华中证内地资源指数分级(2012.9.4-2020.11.30)、银华消费主题混合A(2013.12.16-2015.7.16)、银华中证国防安全指数分级(2015.8.6-2016.8.5)、银华中证一带一路主题指数分级(2015.8.13-2016.8.5)、银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)(2016.1.14-2021.2.25)、银华智能汽车量化股票发起式A/C(2017.9.15-2020.12.10)、银华食品饮料量化优选股票发起式(2017.11.9-2021.2.25)、银华中小市值量化优选股票发起式A/C(2018.5.11-2021.8.18)、银华信息科技量化优选股票发起式A/C(2020.9.22-2022.8.9)、农业50ETF(2020.12.10-2022.6.29)基金经理。
现管理基金如下:银华医疗健康量化优选股票发起式A/C(2017.11.9起)、银华稳健增利灵活配置混合发起式A/C(2017.12.15起)、5GETF(2020.1.22)、创新药ETF(2020.3.20起)、银华中证5G通信主题ETF联接A(2020.5.28起)、新经济ETF(2020.9.29起)、银华中证5G通信主题ETF联接C(2021.1.4起)、券商ETF(2021.3.3起)、银华中证光伏产业ETF发起式联接A/C(2022.4.20起)、银华中证基建ETF发起式联接A/C(2022.6.2起)、中药50ETF(2022.7.20起)、银华海外数字经济量化选股A/C(2023.3.15起)、港股通医药ETF(2023.3.17起)、银华中证500价值ETF(2023.4.7起)、银华上证科创板100ETF(2023.9.6起)、银华国证港股通创新药ETF(2024.1.3)。
马君现管理基金业绩如下:
银华医疗健康量化优选股票发起式A于2017年11月9日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为45.17%、66.52%、-6.22%、-18.39%、-10.71%、29.17%。同期业绩比较基准收益率依次为33.45%、44.78%、-6.55%、-18.97%、-10.59%、-3.49%。
银华医疗健康量化优选股票发起式C于2017年11月9日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为44.86%、65.87%、-6.59%、-18.72%、-11.08%、26.42%。同期业绩比较基准收益率依次为33.45%、44.78%、-6.55%、-18.97%、-10.59%、-3.49%。
银华稳健增利灵活配置混合发起式A于2017年12月15日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为34.84%、45.00%、27.10%、-17.99%、-6.69%、36.64%。同期业绩基准依次为16.87%、12.86%、1.11%、-10.77%、-4.34%、0.54%。
银华稳健增利灵活配置混合发起式C于2017年12月15日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为34.45%、44.51%、26.66%、-18.28%、-7.02%、34.05%。同期业绩基准为16.87%、12.86%、1.11%、-10.77%、-4.34%、0.54%。
5GETF于2020年1月22日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为5.71%、-37.27%、15.88%、-24.49%,同期业绩比较基准收益率依次为6.05%、-38.04%、15.85%、-19.58%。
创新药ETF于2020年3月20日成立,2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-9.90%、-25.26%、-11.94%、-17.46%,同期业绩基准依次为-10.61%、-25.74%、-11.91%、-8.93%。
银华中证5G通信主题ETF联接A于2020年5月28日成立,2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为6.29%、-34.89%、15.29%、-27.55%,同期业绩基准依次为5.91%、-36.40%、15.23%、-14.52%。
银华中证5G通信主题ETF联接C于2021年1月4日成立,2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-35.09%、14.95%、-20.91%,同期业绩基准依次为-36.40%、15.23%、-22.38%。 
新经济ETF于2020年9月29日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-29.20%、-13.18%、-13.59%、-43.20%,同期业绩比较基准收益率依次为-28.82%、-12.35%、-12.78%、-37.79%。
券商ETF于2021年3月3日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.63%、4.21%、-13.66%,同期业绩比较基准收益率依次为-27.37%、3.04%、-19.41%。
银华中证光伏产业ETF发起式联接A于2022年4月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-33.24%、-22.22%,同期业绩比较基准收益率依次为-34.82%、-30.97%。
银华中证光伏产业ETF发起式联接C于2022年4月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-33.40%、-22.55%,同期业绩比较基准收益率依次为-34.82%、-30.97%。
银华中证基建ETF发起式联接A于2022年6月2日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-3.20%、-9.90%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.46%、-11.36%。
银华中证基建ETF发起式联接C于2022年6月2日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-3.49%、-10.32%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.46%、-11.36%。
中药50ETF于2022年7月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为1.36%、5.84%,同期业绩比较基准收益率依次为0.27%、4.92%。
港股通医药ETF于2022年3月7日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-24.61%、-7.22%,同期业绩比较基准收益率依次为-23.42%、-14.72%。
银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)A于2023年3月15日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为14.22%,同期业绩比较基准收益率为17.07%。
银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C于2023年3月15日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为13.82%,同期业绩比较基准收益率为17.07%。
中证500价值ETF于2023年4月7日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-8.04%,同期业绩比较基准收益率为-9.33%。
张亦驰履历:硕士学位。曾就职于中国工商银行北京市分行电子银行中心。2015年10月加入银华基金,历任量化投资部助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理,现任量化投资部基金经理。曾担任深100ETF银华(2021.5.25-2023.9.27)、科技创新ETF(2021.5.25-2023.9.27)、有色金属ETF(2022.6.20-2023.9.27)、机器人ETF基金(2022.11.21-2023.12.19)基金经理。
现管理基金如下:小盘价值ETF(2021.5.25起)、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接A(2021.5.25起)、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接C(2022.8.10)、银华华证ESG领先指数(2021.11.23起)、农业50ETF(2022.6.20起)、影视ETF(2022.6.20起)、房地产ETF(2022.11.21起)、VRETF(2022.11.21起)、中证500价值ETF(2023.4.7起)、低碳ETF(2023.7.11起)、科创100ETF(2023.9.6起)、2000增强ETF(2023.12.1起)、银华上证科创板100ETF联接A/C(2023.12.4起)、创业板200ETF银华(2023.12.20起)。
张亦驰现管理基金业绩如下:
小盘价值ETF于2019年12月6日成立,2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为12.06%、22.91%、-13.92%、-1.15%、17.39%,同期业绩比较基准收益率依次为13.57%、20.51%、-16.15%、-2.92%、18.40%。
银华巨潮小盘价值ETF发起式联接A于2021年2月3日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-13.41%、-1.38%、4.59%,同期业绩基准依次为-15.30%、-2.73%、1.25%。
银华巨潮小盘价值ETF发起式联接C于2022年8月10日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-1.60%、-5.56%,同期业绩基准依次为-2.73%、-7.01%。
银华华证ESG领先指数于2021年11月19日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-16.10%、-5.68%、-20.78%,同期业绩基准依次为-17.52%、-7.45%、-21.32%。
农业50ETF于2020年12月10日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为3.44%、-15.89%、-13.16%、-22.20%,同期业绩比较基准收益率依次为-3.11%、-17.02%、-14.66%、-28.99%。
影视ETF于2021年2月9日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.00%、3.18%、-13.68%,同期业绩比较基准收益率依次为-26.38%、3.64%、-17.10%。
VRETF于2021年7月29日成立,2022年、223年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-43.75%、14.78%、-26.28%,同期业绩基准依次为-45.00%、14.51%、-25.05%。
房地产ETF于2022年1月27日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-32.14%、-41.91%,同期业绩基准依次为-33.23%、-44.77%。
低碳ETF于2021年12月20日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-24.61%、-29.49%、-45.67%,同期业绩基准依次为-25.98%、-30.69%、-49.65%。
中证500价值ETF于2023年4月7日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-8.04%,同期业绩基准为-9.33%。
(数据来源:基金定期报告;截至2023.12.31)    
温馨提示:
投资有风险,投资需谨慎。基金是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规,银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示:
一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。
三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
四、特殊类型产品风险揭示
请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF(交易型开放式基金)投资的特有风险。
五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
六、本基金由银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。


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