新华基金公募规模在2022年二季度末升至868.31亿元，随后七个季度大挫，直至2024年一季度末已减少超420亿元

标点财经、投资时间网研究员  齐文健

因一纸罚单，这家老牌公募基金公司被推到镁光灯下。

5月31日，金种子酒（600199.SH）发布上交所《关于对新华基金管理股份有限公司予以监管警示的决定》称，2019年4月4日至2022年9月15日，新华基金旗下两只资管产品合计持有金种子酒5%以上股份。2022年5月10日，金种子酒披露新华基金减持股份计划公告，至2022年8月4日，上述两只资管产品合计减持2%。新华基金在持股比例变动达到1%时未按规定及时履行信息披露义务，而是迟至2022年8月11日才在减持进展公告中说明相关情况。根据有关规定，上交所对新华基金予以监管警示。

被监管警示之外，新华基金还有着存量基金清盘、迷你基金频现、管理规模下滑等情况。Wind数据显示，新华精选成长主题3个月持有期于2024年5月28日停止运行，并在次日进入清盘程序。这是2024年以来新华基金旗下清盘的首只基金。

除了已清盘的基金，新华基金旗下仍有多只基金在清盘“红线”附近徘徊。根据Wind数据，截至2024年一季度末，该公司还有三只基金管理规模低于5000万元，均是债券型基金。

另外，新华基金管理规模呈下滑态势。在2024年一季度末，该公司管理规模为442.95亿元，已连续缩水七个季度。

产品清盘

成立满四年的新华精选成长主题3个月持有期，于2024年5月29日进入清算程序。

5月21日，新华基金发布新华精选成长主题3个月持有期基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告称，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，基金份额持有人大会于2024年5月20日表决通过了终止《基金合同》终止的议案。

在清盘之前，新华精选成长主题3个月持有期已是迷你基。2024年一季度末，该基金管理规模为0.35亿元。根据基金2024年一季报披露，该基金连续41个工作日基金资产净值低于5000万元。

公开资料显示，新华精选成长主题3个月持有期成立于2020年4月26日，是一只偏债混合型FOF基金，最初由投资部总监王奕蕾、产品开发部总监李强担任基金经理。在上述两位基金经理先后卸任之后，冯瑞齐、李伟相继成为基金经理。冯瑞齐因个人原因离任后，李伟单独管理。随着该基金清盘，李伟也无在管产品。

观察发现，新华精选成长主题3个月持有期成立之后的第二个季度便出现大额赎回。基金2020年三季报显示，该基金的基金份额从2020年二季度末的2.23亿份降至2020年三季度末的0.46亿份。彼时，该基金管理规模为0.53亿元。截至清盘前，该基金一直处于迷你状态。

对于迷你基金清盘，新华基金向标点财经、投资时间网研究员表示，近年来，各家基金管理人都在加强迷你基金的管理，行业不断优化完善基金退出机制。截至5月24日，今年全行业共清盘81只公募基金产品，共涉及48家管理公司，最多的基金公司今年已清盘5只产品。持续时间较久、规模较小的迷你基金退出市场是行业发展的正常现象，已成市场常态。新华精选成长主题3个月持有期清盘是公司进一步优化产品结构、加强迷你基金管理的选择。   

事实上，新华精选成长主题3个月持有期只是新华基金旗下迷你基金的冰山一角。

据Wind数据统计，截至2024年一季度末，新华基金旗下有四只基金管理规模不足5000万元。除了已清盘的新华精选成长主题3个月持有期之外，新华丰利、新华安享惠金、新华利率债均由基金经理郑毅参与管理，他还是新华基金总经理助理兼固定收益投资部总监。

另外，最近几年，新华基金旗下清盘基也屡见不鲜。Wind数据显示，2021年至2023年，该公司旗下分别有两只、三只、五只基金停止运行。

困局待破

相较于迷你基、清盘基金的频繁现身，新华基金在新基金申报、发行上稍显“克制”。据统计，自2021年9月2日新华中债1-5年农发行成立之后，该公司已连续两年九个月未募集新产品，仅仅给之前成立的存量基金增设新份额，譬如新华行业周期轮换C、新华聚利E等。

新基金申报方面，截至5月31日，新华基金旗下有两只基金待审批，分别是新华中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、新华中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金，均为债券型基金。   

新华基金表示，未来，公司将布局更多更具客户认可度和长期生命力的新产品，助力提升投资者的投资体验。

新华基金的公募管理规模也不甚理想。Wind数据显示，成立20年，截至2024年一季度末，该公司管理规模为442.95亿元。

其实，新华基金的公募规模也曾有过辉煌时刻，在2022年二季度末攀升至868.31亿元。但随后七个季度管理规模大挫，直至2024年一季度末已减少超420亿元，规模几近腰斩。

新华基金也有着股债发展失衡的“痼疾”。该公司旗下权益类基金、固收类基金在2024年一季度末规模分别为66.55亿元、376.4亿元，占该公司公募基金管理规模的比例分别为15.02%、84.98%。

此外，新华基金旗下权益类基金业绩整体表现欠佳。根据Wind数据，截至5月31日，该公司旗下可统计今年以来、近一年、近两年、近三年收益率的权益类基金分别有26只、26只、26只、25只（只统计主代码基金，下同），收益率告负的产品数量分别为20只、25只、25只、25只。

2024年2月28日，新华基金发布高级管理人员变更公告称，蒋茜履新副总经理，任职日期为2024年2月26日。公开资料显示，他曾是东方基金的明星基金经理，管理的东方主题精选任职回报实现翻倍，为122.18%。

据新华基金介绍，蒋茜的加入将进一步提升公司团队的战斗力，公司始终坚持投资者利益至上，已逐步建成覆盖“长青代”“中生代”“新生代”的人才梯队和后备人才队伍。

新华基金还表示，未来公司将在国资股东的强力支持下，围绕坚持“长期主义”核心价值观，传承权益投资底蕴，持续塑造投研核心竞争力，实现稳健发展。   

为何管理规模连续持续缩水？新基金有何申报计划？针对上述疑问，新华基金并未予以回应。

数据来源：Wind