海通证券预计今年上半年归母净利润为 9.19亿元到11.67亿元，同比减少69.53%到76.00%。2023年，该公司归母净利润同比大降84.59%

标点财经、投资时间网研究员  田文会

海通证券股份有限公司（下称海通证券，600837.SH）业绩预告显示，该公司二季度业绩加速下滑。持续的业绩下降给海通证券带来巨大的业绩挑战。

海通证券近日发布半年度业绩预告，预计今年上半年归母净利润为9.19亿元到11.67亿元，同比减少 69.53%到76.00%，主要因投资收益和公允价值变动损益减少，以及投行业务收入减少。综合今年一季度数据，海通证券二季度归母净利润环比大幅缩水。

2023年上半年，海通证券归母净利润也同比降19.51%，且2023年同比大降84.59%。

今年上半年，海通证券投行业务曾被采取监管措施。

海通证券旗下私募投资基金子公司海通开元投资有限公司（下称海通开元）近期也进行减资。同时，海通证券为海通开元减资过程中未清偿债务1.45亿元提供一般保证担保。

此前，海通开元2022年和2023年净利润持续大幅下滑，同比降幅分别为79.32%和93.56%。

标点财经、投资时间网研究员就业绩预告、为海通开元担保等问题向海通证券发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。    

上半年归母净利润预计降约七成

海通证券今年二季度净利润较一季度或大幅下滑。

海通证券业绩预告显示，预计2024年半年度实现归母净利润9.19亿元到11.67亿元，同比减少69.53%到76.00%。

海通证券称，报告期内，因市场行情波动，投资收益和公允价值变动损益减少；股权融资规模下降，投行业务收入减少。目前，该公司业务及经营状况保持稳定，资产负债结构良好，流动性充裕。

今年一季度，海通证券营业收入为47.62亿元，同比降44.11%；归母净利润为9.11亿元，同比降62.56%。

从上述数据推算，今年第二季度，海通证券归母净利润环比大幅缩水，约为0.08亿元—2.56亿元。

今年一季度海通证券主要营收项目收入全线下降。除了随其他业务成本项一起下降的其他业务收入项，投资收益与公允价值变动收益合计额同比下降最多，也是当期业绩下降的最大影响因素。其中，投资收益为5.29亿元，同比减少15.5亿元，同比降74.56%；投资收益与公允价值变动收益合计为11.07亿元，同比减少11.23亿元，同比降50.36%。

除了投资收益与公允价值变动收益合计额下降，该公司今年一季度营收中，利息净收入也同比降18.96%，手续费及佣金净收入同比降26.5%。手续费及佣金净收入中，经纪业务手续费净收入同比降6.89%，投资银行业务手续费净收入同比降54.42%，资产管理业务手续费净收入同比降14.83%。其中，投资银行业务手续费净收入降速最大。   

今年上半年，海通证券投行业务曾被采取监管措施。

2024年4月24日，广东证监局决定对海通证券采取责令改正的行政监管措施。主要因海通证券作为格力地产债券“21格地02”“22格地02”的主承销商和受托管理人，存在未对个别存货周边楼盘开盘价格低于项目楼面价的情况予以审慎分析核查等违规情况。

2024年1月5日，深交所下发对海通证券的监管函，该所决定对海通证券采取书面警示的自律监管措施。原因是海通证券在担任沃得农机项目保荐人过程中，存在未就实际控制人所持股权冻结情况持续履行尽职调查职责并及时向该所报告等违规行为。

中国证券业协会官网7月14日数据显示，海通证券保荐代表人中，有8位违反自律规则，有13位违反监管规定。

海通证券今年上半年营业支出中，依据此前公布的数据，可以大概了解其中的资产减值损失情况。

今年一季度，海通证券信用减值损失为2.61亿元，同比降33.25%；信用减值损失与其他资产减值损失合计2.6亿元，同比降31.7%。

7月10日，海通证券公告，经初步评估，海通证券2024年4—6月计提信用减值损失6.07亿元，计提其他资产减值损失1753.92万元，合计计提资产减值损失6.25亿元，对净利润的影响超过该公司2023年经审计净利润的10%。

其中，长期应收款减值准备1.83亿元；其他贷款和应收款项减值准备1.53亿元；融出资金减值准备0.98亿元；应收融资租赁款减值准备0.67亿元；买入返售金融资产减值准备0.59亿元。    

子公司海通开元净利润持续大幅下滑

海通证券今年上半年业绩大幅下滑，该公司旗下私募投资基金子公司海通开元此前业绩也持续大幅下降。近日，海通开元还进行减资。

6月12日，海通证券公告，该公司全资子公司海通开元将注册资本从75亿元减至55亿元，减资20亿元。海通证券为海通开元减资过程中未清偿债务1.45亿元提供一般保证担保。

截至公告披露日，海通证券及其控股子公司为子公司提供融资类担保金额合计304.05亿元，海通证券及其控股子公司为子公司提供净资本担保等其他类担保总额合计11.45亿元，合计占海通证券截至2023年末经审计净资产的18.05%，其中为资产负债率超过70%的担保对象提供的融资类担保总额220.69亿元。海通证券及控股子公司不存在逾期担保情况。

海通开元官网信息显示，该公司成立于2008年，是海通证券全资设立的私募投资基金子公司，管理资金规模近550亿元。

海通开元的业务模式分为两类：一是海通开元以母基金形式发起设立私募股权投资基金，并控股相应的基金管理人；二是海通开元作为海通证券的私募投资基金子公司，直接从事一级市场私募股权投资基金管理业务。

海通证券过往财报显示，2020年—2023年，海通开元营业收入分别为24.54亿元、41.38 亿元、6.32亿元、2.29亿元，同比增速分别为91.12%、68.62%、-84.73%、-63.77%；净利润分别为15.12亿元、25.53亿元、5.28亿元、0.34亿元，同比增速分别为72.21%、68.85%、-79.32%、-93.56%。

海通证券2023年年报中重大诉讼、仲裁事项中也有一项涉及海通开元。该仲裁案为海通开元、西安航天新能源产业基金投资有限公司（下称西安航天新能源）及上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（下称上海文化）与 ChinaEdu Corporation（下称ChinaEdu） 及北京弘成立业科技股份有限公司（下称北京弘成）股权转让协议争议案。

因 ChinaEdu及北京弘成拒绝依约履行股权回购义务，海通开元、西安航天新能源及上海文化共同向中国国际经济贸易仲裁委员会（下称贸仲）提交仲裁申请，要求 ChinaEdu及北京弘成履行回购义务并支付股权回购价款，涉及本金金额合计2.5 亿元。2022年6月，贸仲受理此案。2023年8月3日，贸仲开庭审理此案。

海通证券称已就此案件潜在损失予以计提/拨备。

海通证券2024年半年度业绩预告