华泰证券近日被采取出具警示函的监管措施，主要因场外期权交易违规等。此前，该公司镇江分公司被江苏证监局采取责令改正的监管措施

标点财经、投资时间网研究员  田文会

近一个月，华泰证券股份有限公司（下称华泰证券，601688.SH）不止一次被采取监管措施。

据证监会官网信息，江苏证监局于11月28日决定对华泰证券采取出具警示函的监管措施，原因包括与非专业机构投资者开展场外期权交易，且在开展过程中未能有效监测参与产品购买场外期权的占比情况等。

11月，华泰证券镇江分公司也被江苏证监局采取责令改正的监管措施。

今年前三季度，华泰证券营业收入同比增15.41%，归母净利润同比增30.63%。不过，营收中，手续费及佣金净收入同比降16.68%，经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费净收入、资产管理业务手续费净收入均同比下降。

标点财经、投资时间网研究员就上述被监管警示、手续费及佣金净收入下降等问题向华泰证券发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。

被采取监管措施

华泰证券此次被监管警示，距离上次下属分公司被采取监管措施还不到一个月。   

据证监会官网信息，11月28日，江苏证监局决定对华泰证券采取出具警示函的监管措施，原因是华泰证券存在以下情形：一是与非专业机构投资者开展场外期权交易，且在开展过程中未能有效监测参与产品购买场外期权的占比情况；二是对于部分分支机构合规管理不到位，存在员工向客户提供测试答案、替客户办理证券交易、协助非专业机构投资者开展场外期权交易等未规范展业等情形。

当日，江苏证监局还决定对傅静采取出具警示函的行政监管措施。傅静在华泰证券南通姚港路营业部从业期间，存在使用营业部演示机替客户办理证券交易的情形。

据中国证券业协会发布的《证券公司场外期权业务管理办法》，商品类场外期权交易对手方，应当是符合《证券期货投资者适当性管理办法》的专业机构投资者；股票股指类等其它场外期权交易对手方，应当是符合《证券期货投资者适当性管理办法》的专业机构投资者，并满足相应条件。

华泰证券2023年年报显示，该公司具有场外期权一级交易商资格。今年上半年末，华泰证券场外期权业务存续合约笔数1872笔，较上年末降18.71%，存续规模为1425.45亿元，较上年末降4.45%；应收权益互换及场外期权为15.5亿元，较上年末降46.46%。

分支机构管理方面，据华泰证券今年半年报，该公司风险管理部履行全面风险管理职责，对经营管理层和公司整体风险负责，牵头管理市场风险、信用风险和操作风险。该公司相关职能部门根据职责定位分别负责牵头管理其他类型风险；该公司其他各部门、分支机构及子公司对各自条线的风险管理工作负责，落实公司及各风险管理部门制定的各项政策、流程和措施，接受各风险管理部门的指导以及对各类风险管理、执行责任的分解。

此前，江苏证监局还于11月12日决定对华泰证券镇江分公司采取责令改正的监管措施。原因为华泰证券镇江分公司及下属句容华阳北路营业部工作人员存在违规销售金融产品的情形，反映出华泰证券镇江分公司合规管理不到位的问题。

手续费及佣金净收入下降

今年前三季度，华泰证券业绩同比正增长，不过，手续费及佣金净收入同比下降。

华泰证券三季报显示，今年前三季度，该公司营业收入为314.24亿元，同比增15.41%；归母净利润为125.21亿元，同比增30.63%。

营收中，手续费及佣金净收入为92.34亿元，同比降16.68%。

具体来看，资产管理业务手续费净收入为30.33亿元，同比降3.69%。

经纪业务手续费净收入为39.66亿元，同比降14.27%。今年上半年，该公司经纪业务手续费净收入同比降13.64%，其中代理买卖证券业务和交易单元席位租赁净收入同比降9.38%，代销金融产品业务收入同比降27.91%，同期券商行业代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）同比降11.2%。

投资银行业务手续费净收入为13.57亿元，同比降40.77%。今年上半年，该公司投资银行业务手续费净收入同比降42.17%，其中证券承销与保荐业务净收入同比降42.91%，同期券商行业证券承销与保荐业务净收入同比降46.85%。

今年上半年，华泰证券股权主承销金额（含首次公开发行、增发、配股、优先股、可转债、可交换债）同比降73.01%，其中新股发行主承销金额同比降49.17%，增发新股主承销金额同比降70.01%。同时，该公司全品种债券主承销金额同比降5.1%。   

从全市场来看，今年上半年，股权融资市场包含首发、增发、配股在内全口径募集资金同比减少78.28%，而债券发行总额同比增10.82%。

资料来源：证监会官网