经历权益市场、债券市场行情调整，行业中哪些基金公司成绩亮眼？又有哪些表现相对不理想？

标点财经、投资时间网研究员  齐文健

在充满不确定性的资本市场中，投资者若想检验公募基金公司的投资能力，中长期业绩是重要的参考指标。

近日，标点财经研究院联袂《投资时报》、投资时间网，根据Wind、海通证券、银河证券、基金季报等数据，通过对中国基金业过去7年、5年、3年等海量数据进行统计研究，重磅推出《中国基金业马拉松大师荟·2024》。

哪些基金公司在A股市场最近几年牛熊更替中成绩亮眼？又有哪些表现相对逊色？

权益投资喜忧参半

“一年三倍者如过江之鲫，三年一倍者寥寥无几。”这句话揭示了基金中长期优秀业绩的稀缺性。尤其是A股市场波动时，更考验基金公司的投研能力。

Wind数据显示，近几年A股市场走势起伏颇为剧烈。2015年6月上证指数盘中达到5178.19高点后，行情一泻千里。2016年出现两次熔断，市场整体较为低迷。2019年—2021年，市场上演结构性牛市，但2022年之后市场进入调整期。直至2024年9月24日，在一揽子政策刺激下，行情逐步摆脱过往的萎靡。

多变的权益市场中，基金公司旗下权益类基金表现如何？相关数据显示，兴证全球基金、景顺长城基金、交银施罗德基金、国投瑞银基金、大成基金等公司旗下权益类基金中长期业绩表现突出。   

其中，凭借丰富的投研积累和严谨的投研体系，大成基金旗下权益类基金业绩喜人。海通证券数据显示，截至2024年9月末，该公司的权益产品过去1年、过去2年、过去3年、过去5年、过去7年收益率分别为8.16%、12.13%、0.18%、118.67%、111.24%，在11家权益类中型公司中均居首。

国投瑞银基金的成绩单也较为亮眼。据海通证券数据，截至2024年9月末，该公司的权益类基金过去5年、过去7年、过去10年收益率分别为64.05%、58.14%、153.08%，在权益类基金公司中的排名均为前1/3。

以“专注做好投资”为核心驱动力的交银施罗德基金，业绩亦可圈可点。海通证券数据显示，截至2024年9月30日，该公司旗下权益类基金过去5年、过去7年、过去10年收益率在权益类大型公司中排名分别为5/13、5/13、1/13。

作为权益投资“大厂”，景顺长城基金旗下权益产品成绩卓越。海通证券数据显示，截至2024年9月30日，该公司旗下权益类基金过去2年、过去3年、过去7年、过去10年收益率在13家权益类大型公司中排名分别为第1名、第4名、第3名、第4名。

素来以权益投资闻名行业的兴证全球基金旗下权益产品业绩出色。海通证券数据统计，截至2024年9月末，该公司的权益基金过去2年、过去3年、过去10年收益率在13家大型基金公司排名分别为第2名、第5名、第3名。

在变化莫测的权益市场中，穿越市场更迭取得出色业绩的单只权益类基金也时常出现。

在权益投资领域深耕多年的富国基金旗下不乏绩优权益类产品，比如富国新动力A。银河证券数据显示，截至11月1日，该基金过去5年、过去7年收益率在灵活策略绝对收益目标基金（A类）中排名前10。

汇添富基金也在权益投资领域取得耀眼成绩。比如汇添富新兴消费A，银河证券数据显示，截至2024年9月末，该基金过去4年、过去5年、过去6年收益率在消费行业股票型基金（A类）均排前10。   

诺安基金的权益产品亦不容小觑。基金2024年三季报显示，截至2024年9月末，诺安先进制造A、诺安行业轮动A等多只基金过去3年、过去5年、成立以来业绩均超越同期业绩比较基准。

此外，持续加强权益投资团队精细化管理和人才梯队建设的中加基金，旗下权益类基金也不乏成绩出色的产品。比如，中加转型动力A。基金2024年三季报显示，截至2024年9月30日，该基金过去3年、过去5年、成立以来收益率分别为6.17%、116.49%、165.22%，而同期业绩比较基准收益率分别为-7.97%、8.58%、19.41%。

但是，权益投资领域也不乏折戟的公募基金公司。从相关数据来看，截至2024年9月30日，东兴基金、鑫元基金、先锋基金、太平基金、国都证券的权益类基金过去7年收益率为负，分别为-8.64%、-21.93%、-25.71%、-36.61%、-42.61%；东海基金、格林基金、人保资管、凯石基金、中航基金、东方阿尔法基金、太平基金、国都证券的权益类基金过去5年收益率告负，分别为-0.19%、-0.69%、-1.69%、-11.76%、-16.03%、-24.97%、-26.46%、-41.5%。

先锋基金固收业绩垫底

相较于权益市场的跌宕起伏，债券市场亦有调整出现，比如2022年11月到年末、2020年4月到年末、2016年8月到2017年末等，但仍有基金取得优异成绩。

标点财经、投资时间网研究员注意到，富国基金、国投瑞银基金、中加基金、东方基金等在固收投资领域斩获出色回报。   

海通证券数据显示，截至2024年9月末，富国基金旗下纯债类基金过去7年收益率为33.88%，在72家纯债类基金公司中排第9名；东方基金旗下固定收益类资产过去1年、过去2年、过去3年、过去5年、过去7年收益率排名分别为8/144、5/137、3/125、2/106、4/72；中加基金旗下纯债产品过去2年、过去3年、过去5年、过去7年收益率在纯债类基金公司中排名前1/3，过去10年收益率居首；国投瑞银基金旗下固收类基金过去5年、过去7年、过去10年收益率分别为19.59%、38.65%、93.65%，在固收类基金公司中的排名分别为38/118、6/98、2/67。

交银施罗德基金亦是固收绩优基金公司，旗下有多只固收产品中长期成绩亮眼，比如交银增利增强A。基金2024年三季报显示，截至2024年三季度末，该基金过去5年、成立以来收益率为39.31%、61.74%，同期业绩比较基准收益率为8.14%、13.62%。

以固收投资见长的长城基金，旗下固收类基金亦涌现多位优秀“长跑选手”。银河证券数据显示，截至2024年9月末，长城稳健增利A过去3年收益率在普通债券型基金（二级）（A类）中排名为12/286；长城短债过去1年、过去3年收益率在短期纯债型基金（A类）中排名分别为2/128、2/73。

然而，并非所有基金公司的固收类基金皆有亮眼成绩，先锋基金就是一例。数据显示，截至2024年9月30日，该公司旗下固收类基金过去1年、过去2年、过去3年、过去5年均录得负收益，在固定收益类基金公司中的排名均垫底。

指数产品迎来春天

伴随着我国投资者理财需求的多样化，公募基金这个大类选项中，指数型基金已成为不少投资者的心头好。除了通过中长期优秀业绩谋求在投资者心中“分量”，基金公司亦会为投资者的投资提供新工具和选择。   

作为指数型基金的重要组成部分，ETF在2024年迅猛发展。Wind数据显示，截至12月13日，ETF管理规模已逾3.7万亿元，同时还出现不少现象级产品。其中中证A500ETF颇为吸睛，受到投资者的青睐。根据Wind数据，截至12月13日，今年以来成立的有效认购户数超过15000户的ETF有19只，，中证A500ETF占据14个席位，包括易方达中证A500ETF、摩根中证A500ETF、天弘中证A500ETF、大成中证A500ETF等。

此外，中证A500ETF的“吸金力”也不容小觑。根据Wind数据，截至12月13日，业内已成立的中证A500ETF中有11只产品管理规模突破百亿元。其中，国泰中证A500ETF、南方中证A500ETF、景顺长城中证A500ETF、广发中证A500ETF、富国中证A500ETF、华夏中证A500ETF、招商中证A500ETF管理规模超过150亿元。

数据来源：Wind，数据统计截至2024年12月13日