从成立到清盘，中金兴元6个月持有的“生存”时间为1年5个月。该基金今年以来、近一年、成立以来的收益率均不敌业绩比较基准收益率

标点财经、投资时间网研究员  齐文健

权益市场经过近3年调整，终于在“9.24”行情后逐步回暖，但仍有含权的公募基金倒在“春天”里。

12月18日，中金基金发布关于中金兴元6个月持有期混合型证券投资基金（下称中金兴元6个月持有）基金合同终止及基金财产清算公告称，截至2024年12月17日日终，中金兴元6个月持有已连续50个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，触发《基金合同》终止条款，按照《基金合同》约定程序履行基金财产清算程序并终止《基金合同》，无需召开基金份额持有人大会审议。自2024年12月18日起，该基金进入基金财产清算程序。

值得一提的是，这是中金基金今年以来清盘的第二只基金。首只清盘的是中金瑞和，该基金在2024年10月因连续60个工作日基金资产净值低于5000万元触发《基金合同》终止条款而“生命”终结。

就中金兴元6个月持有清盘的相关问题，标点财经、投资时间网研究员向中金基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

旗下又一只产品清盘

Wind数据显示，截至12月19日，今年以来全市场已有276只基金清盘，创下过去5年新高。2019年—2023年，行业中终止运作的基金数量分别为135只、175只、255只、236只、260只。

根据中金基金12月18日发布的公告，中金兴元6个月持有因触及《基金合同》终止条款而清盘。至此，该基金“存活”时间为1年5个月。

公开资料显示，中金兴元6个月持有成立于2023年7月18日，首募份额为2.25亿份（规模为2.25亿元），募集有效认购总户数为946户。该基金设置了6个月的持有期，相应基金份额在持有期内不可办理赎回及转换转出业务。

从已披露的基金季报来看，2023年三季度末和2023年四季度末，中金兴元6个月持有的基金份额总额均为2.25亿份。但2024年一季度末降至1.18亿份，被净赎回了逾四成的基金份额。到2024年二季度末再减至5355.25万份，2024年三季度末这一数值为5033.92万份。

标点财经、投资时间网研究员注意到，中金兴元6个月持有在8月30日第一次发布基金资产净值连续低于5000万元提示性公告。公告内容显示，截至8月28日，该基金已连续30个工作日基金资产净值不足5000万元。随后在9月13日、9月21日相继宣布规模连续40个工作日、45个工作日规模不满5000万元。

在管理规模持续低迷45个工作日后，中金兴元6个月持有的规模应一度回到5000万元“安全线”上，但是并未能维持。11月21日，中金基金再次发布公告称，截至11月19日，该基金已连续30个工作日基金资产净值不足5000万元；又在12月5日以及12月12日披露可能触发《基金合同》终止情形的预警。

根据中金兴元6个月持有的《基金合同》约定，《基金合同》生效后，若连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续50个工作日出现前述情形，《基金合同》终止，不需召开基金份额持有人大会。   

基金份额减少的同时，中金兴元6个月持有的成绩也不理想。作为一只偏债混合型基金，该基金的业绩比较基准为“中债-综合财富（总值）指数收益率*85%+沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）*5%”。Wind数据显示，截至12月17日，中债-综合财富（总值）指数、沪深300指数、恒生指数今年以来的涨幅分别为7.3%、14.31%、15.56%。该基金今年以来收益率为2.2%，同期业绩比较基准收益率为8.85%。

截至12月17日，该基金近一年、成立以来收益率分别为2.46%、1.2%，分别跑输业绩比较基准收益率7.34个百分点、7.34个百分点。

徘徊在清盘线的基金

除了已清盘的基金，中金基金旗下仍有多只产品徘徊在终止运作的红线下。

截至2024年三季度末，中金基金旗下有8只基金管理规模低于5000万元（剔除成立时间不满3年的发起式基金）。根据基金2024年三季报披露，这8只基金中，中金成长精选存在20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形；中金科技先锋ETF、中金中证500ESG基准指数增强、中金稳健增长、中金瑞安、中金先进制造、中金衡优、中金金利7只产品则皆连续60个工作日基金资产低于5000万元的情形，该公司已向证监会报告并提出解决方案。

标点财经、投资时间网研究员查阅已发布的公告发现，中金稳健增长、中金先进制造分别在2024年5月和7月以通讯方式召开基金份额持有人大会审议2只产品《基金合同》持续运作的相关议案，不过结果并不理想。根据计票结果，出具表决意见的基金份额持有人持有的基金份额总数小于在权益登记日2只产品基金份额总数的50%，未达到法律法规及《基金合同》规定的会议召开条件，因此基金份额持有人大会召开失败。   

上述基金何时才能改变规模迷你的状态？后续是否还会通过基金份额持有人大会进行“保壳”？标点财经、投资时间网研究员将继续关注。

数据来源：Wind