近日，安徽证监局决定对华安证券采取出具警示函的行政监管措施。原因是华安证券存在私募基金托管业务部分制度规定的可执行性不强，以及部分产品的合同审查和准入管控不严格等问题

标点财经、投资时间网研究员  田文会

开年不久即被采取监管措施，这意味着对于华安证券股份有限公司（下称华安证券，600909.SH）来说，合规管理这根弦从新年开始就要绷紧了。

据华安证券公告，该公司近日收到行政监管措施决定书。2025年1月7日，安徽证监局决定对华安证券采取出具警示函的行政监管措施。原因是华安证券存在私募基金托管业务部分制度规定的可执行性不强，以及部分产品的合同审查和准入管控不严格等问题。

除了上述问题，2024年前11个月，华安证券借款增长也较快。截至2024年11月末，该公司借款余额较上年末增长29.05%，累计新增借款占上年末净资产的比例为28.37%。

标点财经、投资时间网就上述被监管警示、新增借款等问题向华安证券发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。

开年被监管警示

开年不久，华安证券即被监管警示。   

2025年1月17日，华安证券公告收到中国证监会安徽监管局行政监管措施决定书。

据该决定书，安徽证监局决定对华安证券采取出具警示函的行政监管措施。原因是华安证券存在以下问题：一是私募基金托管业务方面，部分制度规定的可执行性不强，部分产品的合同审查和准入管控不严格、信息披露复核不到位、未在基金定期报告中出具托管人报告、重大事项报告不及时；二是员工管理方面，未能有效规范个别工作人员执业行为，反映出公司合规管理不到位。

该局称，华安证券应认真查找和整改问题，加强相关法律法规学习，强化各项业务内部控制和合规管理，按照内部问责制度对相关责任人员进行内部问责，并向该局提交书面整改和问责报告，杜绝类似事件再次发生。

2025年1月7日，安徽证监局还决定对刘家乐采取出具警示函的行政监管措施。原因是华安证券作为私募基金托管人，存在上述违规情形，反映出华安证券私募基金托管业务管理存在不足。刘家乐作为华安证券托管业务总部负责人，对此负有直接管理责任。

华安证券称，该公司将按监管措施决定书相关要求对私募基金托管业务进行全面排查及问题整改，持续完善业务制度、优化操作流程，规范业务操作，加强托管业务准入审核和风险应对处置，提高托管业务信息报送规范性、及时性。此外，该公司将进一步提升内部控制能力，加强合规文化建设，以更高的合规管控能力和专业能力带动高质量发展。

华安证券2024年半年报显示，受大环境及监管政策影响，2024年上半年市场股基交易量、私募证券投资基金规模及备案数量均有不同程度的下降。该公司积极适应从严监管的私募行业发展动态，以合规为前提拓展机构托管业务。报告期内，该公司机构交易资产、股基交易量及占比保持增长，专业化交易、基金托管合计业务收入同比增长34%。

员工管理方面，实际上，2024年开年不久，华安证券也因人员管理等问题被采取监管措施。2024年2月18日，该公司收到安徽证监局《关于对华安证券股份有限公司釆取责令改正措施的决定》，原因包括华安证券在人员管理、网络安全管理、融资融券业务管理等方面存在不足等。

华安证券称，该公司从系统建设、制度完善、员工教育等多方面切实强化员工行为监测和从业人员执业行为规范。

借款增长较快

2024年前11个月，华安证券借款增长较快。

2024年12月5日，华安证券公告，当年累计新增借款超过上年末净资产的20%。截至2023年12月31日，该公司经审计合并口径的净资产为211.49亿元，借款余额为206.57亿元。截至2024年11月末，该公司借款余额为266.57亿元，较上年末增长29.05%，累计新增借款金额为60.01亿元，占上年末净资产的比例为28.37%，超过20%。

新增借款主要包括：2024年11月末，该公司债券余额较2023年年末增加55.02亿元，占上年末公司净资产的26.02%，主要是公开发行公司债券、公开发行次级债券和证券公司短期融资券增加所致；2024年11月末，该公司其他借款较2023年年末增加4.99亿元，占上年末公司净资产的2.36%，主要是拆入资金和收益凭证增加所致。

华安证券称，目前该公司业务经营情况正常，财务状况稳健，所有债务均按时还本付息，上述新增借款事项不会对该公司经营情况和偿债能力产生不利影响。   

华安证券三季报显示，2024年前三季度，该公司发债融资和偿债增速皆较高，且偿债增速高于发债增速。其中，发行债券收到的现金为145.87亿元，同比增加46.96亿元，同比增长47.48%；偿还债务支付的现金为118.14亿元，同比增长95.14%。

据华安证券2024年12月28日公告，该公司2024 年度第七期短期融资券于2024年12月27日发行完毕，发行总额10 亿元。

资料来源：中国证监会官网