民生银行2024年营业收入同比降3.21%，归母净利润同比降9.85%。2024年末，该行个贷不良率同比上升0.28个百分点

投资时间网、标点财经研究员 田文会

民生银行股份有限公司（下称民生银行，600016.SH）净利润连增三年后，2024年迎来下降。

据民生银行2024年年报，该行当年营业收入同比降3.21%，归母净利润同比降9.85%。

2021年—2023年，民生银行归母净利润同比皆增长，不过增速低于同期商业银行净利润同比增速，而营收皆同比下降。

民生银行2024年营业收入中，利息净收入同比降3.65%，主要因净息差同比下降7BP。非利息净收入中，手续费及佣金净收入同比降5.15%。

资产质量方面，2024年末，民生银行不良贷款率为1.47%，同比下降0.01个百分点。不过，损失类贷款双升，且个贷不良率同比上升0.28个百分点至1.80%。

据民生银行2024年年报，该行战略发展目标为：特色鲜明、持续创新、价值成长、稳健经营的一流商业银行。战略定位是民营企业的银行、敏捷开放的银行、用心服务的银行。该行称，坚守多年来的客户定位与战略选择，保持鲜明特色不变。

不过，在支持民营企业的同时，如何保持稳定盈利以及管控好资产质量，也是该行需要应对的问题。    

投资时间网、标点财经研究员就利息净收入下降、个贷不良率上升等问题向民生银行发送了沟通提纲，截至发稿未收到回复。

营收和净利润双降

2024年，民生银行营收和净利润双降，结束归母净利润连续三年微增。

据民生银行年报，该行2024年营业收入为1362.9亿元，同比降3.21%；归母净利润为322.96亿元，同比降9.85%，增速低于同期商业银行净利润同比增速-2.27%。

近几年，民生银行业绩增速也持续低于商业银行。2021年—2023年，民生银行营业收入同比增速分别为-8.73%、-15.60%、-1.16%；归母净利润同比增速分别为 0.21%、2.58%、1.57%。同期，商业银行净利润同比增速分别为12.63%、5.44%、3.23%。

民生银行2024年营业收入中，利息净收入为986.9亿元，同比降3.65%。其中，规模因素导致的利息净收入变化为33.51亿元，利率因素导致的利息净收入变化为-70.92亿元。合计为-37.41亿元。

2024年，民生银行净息差为1.39%，同比下降7BP，低于同期商业银行净息差1.52%。2021年—2023年，该行净息差分别为1.91%、1.60%、1.46%，持续下降。

民生银行称，该行2024年净息差下降主要由于资产收益率下行。受LPR下调及市场利率下行影响，同时贷款投放竞争加剧，资产收益率同比下降。

2024年末，民生银行吸收存款总额为42490.95亿元，同比降0.79%，主要是公司存款同比降3.98%；发放贷款和垫款总额为44504.8亿元，同比增1.50%，明显低于同期商业银行贷款同比增速7.61%。    

2024年，民生银行非利息净收入为376亿元，同比降2.05%。其中，手续费及佣金净收入为182.45亿元，同比降5.15%。

手续费及佣金净收入中，银行卡服务手续费收入同比降6.27%；代理业务手续费收入同比降29.57%；托管及其他受托业务佣金收入同比降23.48%。

对于非利息净收入下降，民生银行称，2025年将提高公司、零售客群的财富产品覆盖度，做大金融资产规模；深化供应链金融综合服务，提升交易银行产品渗透率，带动上下游客户延伸，做好公私业务联动；把握消费复苏机遇，持续完善支付场景建设；提升债券投资、外汇业务、贵金属等投资交易能力。

个贷不良率上升

2024年，民生银行整体资产质量上升，但损失类贷款双升，且个贷不良率上升。

2024年末，民生银行不良贷款率为1.47%，同比回落0.01个百分点。不过，其中损失类贷款占比为 0.75%，同比上升0.29个百分点，损失类贷款额同比增长66.29%。逾期贷款总额在发放贷款和垫款总额中占比为2.09%，比上年末增加0.09个百分点。

2024年，民生银行也加大了核销与转出，年报中贷款减值准备变动情况显示，当年该行核销及转出为511.83亿元，同比增长4.87%。

同时，2024年末，民生银行拨备覆盖率141.94%，同比下降7.75个百分点。

2024年末，民生银行个人贷款和垫款不良贷款率为1.80%，同比上升0.28个百分点。其中，小微贷款、住房贷款、信用卡不良贷款率分别为1.54%、0.96%、3.28%，同比分别上升0.34个百分点、0.29个百分点、0.3个百分点。    

公司贷款中，房地产业不良贷款率为5.01%，同比上升0.09个百分点；批发和零售业不良贷款率为1.44%，同比上升0.08个百分点；农、林、牧、渔业不良贷款率为1.29%，同比上升1.04个百分点。

民生银行表示，该行承担信用风险的房地产业务以项目融资为主，项目主要集中在一、二线城市，且以项目土地、在建工程抵押，追加项目公司股权质押和集团担保。下阶段，该行将聚焦房地产、零售信贷等重点领域，稳妥有序推进处置化解工作。

民生银行次级类和可疑类贷款迁徙率也上升较快。2024年末，次级类贷款迁徙率为86.85%，同比上升41.79个百分点；可疑类贷款迁徙率为79.02%，同比上升32.39个百分点。

民生银行2024年部分财务数据

数据来源：民生银行年报

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