7家A股上市银行2024年净息差同比下降0.3个百分点及以上

投资时间网、标点财经研究员  黄凤清

近年来，受市场利率下行、银行间同质化竞争加剧、存款定期化等多重因素影响，银行净息差持续收窄，盈利能力遭受考验。

国家金融监督管理总局披露的数据显示，2024年四季度，商业银行净息差为1.52%，同比下滑0.17个百分点。2021年—2023年同期，商业银行净息差分别为2.08%、1.91%、1.69%。如何加强净息差管理，成为银行的“必答题”。

2024年，A股上市银行的净息差全线走低。不过，程度上有较大差异。

根据Wind数据统计计算，42家A股上市银行2024年净息差均值为1.61%， 2023年这一数值为1.78%。其中，7家银行2024年净息差同比下降0.3个百分点（即30个基点）及以上，分别是平安银行（000001.SZ）、张家港行（002839.SZ）、郑州银行（002936.SZ）、贵阳银行（601997.SH）、苏州银行（002966.SZ）、江阴银行（002807.SZ）、浙商银行（601916.SH）。

平安银行降幅最大。年报显示，2024年，该行净息差为1.87%，同比下降51个基点，主要是受市场利率下行、主动压降零售高风险资产等因素影响。该行预计，在资产重定价及支持实体经济的背景下，2025年净息差仍有下行压力，但下行幅度有所趋缓。

与上述7家银行形成对比的是，交通银行（601328.SH）、西安银行（600928.SH）、中信银行（601998.SH）2024年净息差基本保持稳定，仅微降0.01个百分点。

中信银行在年报中称，2024年，受LPR利率持续下调、存量房贷利率下降以及信贷有效需求不足等因素的影响，资产端收益率随市场下降。而负债端成本率得到明显改善，一方面该行持续通过优化负债结构、提升负债质量、把握市场时机，主动加强负债成本管控，取得较好成效；另一方面则得益于存款利率市场化改革不断深化，存款市场价格竞争更加规范，为该行存款成本下行创造了有利的外部环境。该行2024年净息差为1.77%，同比下降1个基点。

除了净息差的变动，净息差的高低也备受关注。从2024年的数据来看，42家A股上市银行中，净息差达到1.5%及以上的有27家。

最高的是常熟银行（601128.SH），净息差为2.71%。长沙银行（601577.SH）的净息差也在2%以上，为2.11%。招商银行（600036.SH）、南京银行（601009.SH）净息差亦相对较高，分别为1.98%、1.94%。不过，投资时间网、标点财经研究员注意到，这4家银行的净息差虽然领先，但与2023年相比也均有不同程度的下降。

2024年净息差最低的是厦门银行（601187.SH），为1.13%。其次是上海银行（601229.SH），为1.17%。交通银行的净息差也较低，为1.27%。

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