上银基金充分发挥专业能力，持续为持有人创造可观产品回报，规模再创新高，旗下多只产品业绩排名靠前
投资时间网、标点财经研究员 章敬宇
近期公募基金二季报集中披露，各家公募基金半年度成绩单陆续出炉。在上半年权益轮动显著、固收波动加大的行情下，上银基金充分发挥专业能力，持续为持有人创造可观产品回报，规模再创新高。截至6月30日，其资产管理总规模2727亿元，其中公募管理规模2506亿元，同比增长13%，非货规模1763亿元，同比增长10%。旗下多只产品业绩排名靠前。
权益、固收齐头并进，与投资者同心同行
上半年上银基金收获了一系列可喜成绩：旗下权益类基金最近2年绝对收益分类评分排名在160家基金公司中排名第6，股票投资能力获国泰海通证券五年期、三年期5星评级；固收类基金最近2年绝对收益分类评分在163家基金公司中排名TOP10、纯债类基金最近2年绝对收益同样位列TOP10（10/139）。
权益产品方面，上半年的权益市场板块间轮动加速，上银基金凭借稳健、务实的投资风格，为投资者把握住了多赛道投资机会。例如，于2024年中布局创新药赛道的上银医疗健康混合A，近6月收益率达27.48%，同期业绩比较基准仅6.06%，超额收益明显，同时近三年超额收益排名同类前10%；关注传媒、游戏赛道的上银未来生活灵活配置混合A，近1年收益率达34.65%，排名同类前10%；关注红利赛道机会的上银鑫卓混合A，近2年收益率居同类前3%，获国泰海通五年期、三年期双五星评级；价值投资代表作，关注消费、红利、周期等赛道机会的上银鑫达灵活配置混合A自成立以来收益率达101.09%，实现翻倍，近7年收益率列前20%。
固收产品方面，尽管上半年债市波动不减，但依托多年来积淀的深厚固收投研底蕴，上银基金旗下涌现出了多只排名前5%的硬核固收产品，实现了规模与口碑双升。例如，三只利率债基——上银政策性金融债券A、上银中债1-3年国开行债券指数A、上银中债5-10年国开行债券指数A近3年超额收益排名全部位列同类前4名，其中上银政策性金融债券A更是在近5年、近3年、近2年、近1年同类排名中全部位居前1%，荣获国泰海通五年期、三年期双五星评级！同样荣获五年期、三年期双五星评级的还有信用债基——上银慧添利债券，其近7年超额收益排名同类前4%；中短债代表——上银慧永利中短期债券A近三年收益率达10.19%，位居同类前5%，获三年期五星评级。
固收+产品也同样亮眼，上银丰益混合A、上银丰瑞一年持有期混合发起式 A近1年超额收益分别居同类前4%、前9%，近一年收益率分别为13.25%、9.46%，远高于同期同类偏债混合型基金5.92%的平均收益率。
以投研能力建设为擎，切实提升投资者获得感
产品业绩不断向上的背后，是上银基金投研能力建设的持续深化。
“扎实的深度研究是投资业绩的基础”，近年来上银基金以“深度研究”夯实投研根基，持续完善“投委引领、专委深化、小组攻坚”的一体化投研中心，设立了宏观策略、行研、信评、转债、FOF、量化六大专业小组，形成了信息共享、策略联动的研究平台。
策略方面，通过系统整合重点中观行业股债分析模块，建立并完善宏观总量研究框架。在此基础上，持续丰富货基、宏观利率、信用、转债等固收策略，持续完善权益绝对收益策略工具、主题类产品策略，同时建立“行业大组+产品小组”机制，提升投研工作灵活性、专业性、协同性。
体系建设离不开投研文化的支撑，在上银基金，投研团队建立了协同共享机制，推行积极务实的文化理念。开放包容的团队氛围使得基金经理与研究员得以在自由探讨的同时高效协作，同时，这种深度互动也能让投研团队在市场波动中持续保持敏锐洞察和判断。
科学的体系与开放的氛围，打造了一只专业进取的投研团队。目前上银投研团队均来自国内外知名学府，硕士及以上学历占比超90%，核心投资人员平均从业年限超过11年，团队人员在深耕各自擅长领域的基础上不断精进，为每一份托付全力以赴。
以产品战略布局为舵，满足投资者多元需求
为了提供契合投资者多元化需求的产品，上银基金已打造平台化的产品中心，以期成为满足投资者需求的“解决方案服务商”和“优质投资工具提供商”。
上半年上银基金积极响应国家战略布局，根据行情变化情况适时布局了多只主题类产品。一季度，紧扣“新质生产力”主线，发行上银先进制造混合，根据最新季报显示，产品关注军工相关投资机会；针对黄金等资源品上涨势头迅猛的市场行情，发行聚焦“金油煤铜铝”等战略资源品长期价值的上银资源精选混合。二季度，锚定中国“芯”与硬科技，陆续发行上银半导体指数、上银创50指数；根据投资者对高现金流优质公司的旺盛投资需求，发行了关注企业“造血”能力、发行时点性价比优秀的上银国证自由现金流指数。
此外，上银基金持续提升产品策略、风格、特色的稳定性，优化投资者全流程投资体验。截至6月30日，上银基金共有公募产品59只，在固定收益、主动权益、指数量化、FOF、海外（私募资产管理计划）等主流业务领域实现了产品线全覆盖，产品体系不断完善。
践行使命，坚定同行。在投资者陪伴方面，上银基金积极优化服务生态，搭建了投前、投中、投后的全流程客户陪伴服务体系，运用直播、视频、图文等多种形式进行投资者陪伴。尤其在市场波动加大及情绪低迷期，上银基金通过专业内容及服务，多渠道引导投资者认知价值洼地，倡导“低位播种、长期收获”的理性投资、长期投资理念。
以恒心致长远。未来，上银基金将始终立足特色禀赋，淬炼投研核心竞争力，持续完善营销服务体系，筑牢风控合规防线，不断提升投资者持有体验，与行业一起共赴高质量发展新篇。
数据说明：基金公司规模数据来自上银基金，数据截止2025.6.30。股票投资能力数据来源于国泰海通证券《基金系列评级一览》，五年期、三年期数据截止时间为2025.4.25，数据发布时间为2025.4.29。对于基金管理公司评级的评价方法，海通证券采用四个方法，一是净值增长率，二是风险调整后收益，三是规模因素，四是公司运作情况。权益类基金、固收类基金排名数据来源于国泰海通证券《基金公司权益及固定收益类资产分类评分排行榜》，发布日期为2025.7.1。基金管理公司分类评分业绩是指基金公司管理的主动型基金净值增长率的分类业绩标准分按照期间管理资产规模加权计算的平均净值增长率。业绩标准分的计算方法为:（单只基金净值增长率-同类型产品净值增长率均值）/同类型产品净值增长率标准差。主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、科创强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型和主动混合封闭型基金，不含指数型、对冲策略混合型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。主动固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和非摊余成本法的封闭债基，不包含货币基金、理财债基、摊余成本法封闭债基和指数债基。纯债类基金排名数据来源于国泰海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，数据发布日期为2025.7.1。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。纯债类基金包含纯债债券型、纯债债券封闭型、短债债券型基金。
基金业绩排名、评级数据数据来源：国泰海通证券，《基金业绩评价报告》，数据截止时间：2025.6.30，报告发布时间：2025.7.1；基金超额收益排名数据来源国泰海通证券，《基金超额收益排行榜》，数据截止时间：2025.6.30，报告发布时间：2025.7.2。超额收益计算是指区间基金净值增长率减除该基金业绩比较标准的同区间的收益率后的结果。
本材料中的最近7年、最近5年、最近3年、最近2年、最近1年数据时间区间分别为：2018.07.01-2025.06.30、2020.07.01-2025.06.30、2022.07.01-2025.06.30、2023.07.01-2025.06.30、2024.07.01-2025.06.30。
上银医疗健康混合A近三年超额收益排名为：245/2454，国泰海通分类：混合型-主动混合开放型-强股混合型。近6月数据区间为2025.1.1-2025.6.30，数据来源基金定期报告。本基金成立于2021年3月30日，本基金在 2024年10月12日前的业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率*65%+中证综合债券指数收益率*35%，自2024年10月12日起的业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率*65%+中证港股通医药卫生综合指数(人民币)收益率*10%+中证综合债券指数收益率*25%。A类份额2021-2024年收益率/业绩比较基准分别为-11.91%/-12.55%、-18.24%/-13.49%、-6.82%/-6.45%，-15.96%/-7.39%，成立以来至2025年6月30日收益率/业绩比较基准收益率为-28.10%/-23.55%。C类份额2021-2024年收益率/业绩比较基准分别为-12.11%/-12.55%、-18.50%/-13.49%、-7.08%/-6.45%、-12.61%/-7.39%，成立以来至2025年6月30日收益率/业绩比较基准为-29.02%/-23.55%，以上业绩数据来源于定期报告。现任基金经理任职情况：杨建楠2022年2月25日至今，历任基金经理任职情况：卢扬2021年3月30日-2022年6月23日。
上银未来生活灵活配置混合A近一年收益率排名为：173/1916，国泰海通分类：混合型-主动混合开放型-灵活策略混合型，近一年业绩比较基准为10.89%，时间区间为2024.7.1-2025.6.30，近一年业绩、业绩比较基准数据来源于基金定期报告。根据基金合同，本基金“未来生活”主题包括改变人类生活模式的优质科技公司、满足人类未来生活需求等上市公司。本基金成立于2019年7月15日，其业绩比较基准为中证800指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%，A类份额2020-2024年收益率/业绩比较基准分别为31.19%/20.68%，11.22%/2.07%，-21.86%/-9.26%,-3.44%/-3.35%,12.66%/10.80%，成立以来至2025年6月30日收益率/业绩比较基准收益率为38.54%/21.25%。C类份额成立于2022年1月17日，2022-2024年收益率/业绩比较基准分别为-20.01%/-7.39%，-4.01%/-3.35%，12.01%/10.80%，成立以来至2025年6月30日收益率/业绩比较基准收益率为-4.22%/0.45%。现任基金经理任职情况：陈博2022年1月17日至今，历任基金经理赵治烨2019年7月15日-2023年10月19日，程子旭2019年8月9日-2020年5月12日，王可心2020年2月3日-2020年11月17日。以上数据来源于定期报告。
上银鑫卓混合A近2年收益率排名为：93/3165，国泰海通分类：混合型-主动混合开放型-强股混合型。
上银鑫达灵活配置混合A近7年收益率排名为：230/1169，国泰海通分类：混合型-主动混合开放型-灵活策略混合型。本基金成立于2017年3月9日，其业绩比较基准为中证800指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%，A类份额2020-2024年各年收益率/业绩比较基准收益率分别为46.44%/14.95%、7.75%/2.07%、-12.47%/-9.26%、-6.24%/-3.35%、8.26%/10.80%，成立以来至2025年6月30日收益率/业绩比较基准收益率为101.09%/27.48%，C类份额设立于2022年5月20日，2022-2024年收益率/业绩比较基准收益率分别为2.05%/0.05%、-6.79%/-3.35%、7.62%/10.80%，成立以来至2025年6月30日收益率/业绩比较基准收益率为3.14%/8.52%，现任基金经理赵治烨2017年3月9日至今，陈博2020年2月3日至今；历任基金经理常璐2017年12月6日-2018年3月28日。以上数据来源于基金定期报告。
上银政策性金融债券A近5年、近3年、近2年、近1年超额收益排名分别为：6/1250、4/1742、4/2105、16/2686。国泰海通分类：债券型-主动债券开放型-纯债债券型。
上银中债1-3年国开行债券指数A、上银中债5-10年国开行债券指数A近3年超额收益排名分别为：3/222、4/222。国泰海通分类：债券型-指数债券型-复制债券指数型。
上银慧添利债券近7年超额收益排名为20/607，国泰海通分类：债券型-主动债券开放型-纯债债券型。
上银慧永利中短期债券A近3年收益率排名为23/494，国泰海通分类：债券型-主动债券开放型-短债债券型，近3年业绩比较基准为9.69%，时间区间为2022.7.1-2025.6.30，近3年业绩、业绩比较基准数据来源于基金定期报告。本基金成立于2020年2月27日，其业绩比较基准为中债综合财富（1-3年）指数收益率，A类份额2020-2024年收益率/业绩比较基准分别为0.62%/1.69%，3.57%/4.02%、2.44%/2.72%、4.06%/3.61%、3.71%/4.16%，成立以来至2025年6月30日收益率/业绩比较基准收益率为16.33%/18.06%。C类份额2020-2024年收益率/业绩比较基准分别为0.37%/1.69%、3.29%/4.02%%、2.18%/2.72%、3.79%/3.61%、3.45%/4.16%，成立以来至2025年6月30日收益率/业绩比较基准为14.71%/18.06%，以上业绩数据来源于定期报告。现任基金经理任职情况：葛沁沁2022年1月26日至今，历任基金经理任职情况：楼昕宇、倪侃2020年2月27日-2021年3月18日，许佳2021年3月18日-2022年9月2日。
上银丰益混合A近1年超额收益排名为46/1298，国泰海通分类：混合型-主动混合开放型-偏债混合型，近1年业绩比较基准为4.94%，时间区间为2024.7.1-2025.6.30，近一年业绩、业绩比较基准数据来源于基金定期报告。本基金成立于2021年4月28日,其业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%,A类份额2021—2024年收益率/业绩比较基准分别为4.07%/0.94%,-1.78%/-4.06%,-4.07%/-0.64%,7.04%/7.24%。C类份额2021—2024年收益率/业绩比较基准分别为3.78%/0.94%,-2.18%/-4.06%,-4.45%/-0.64%,6.61%/7.24%。A、C类份额成立以来至2025年6月30日收益率/业绩比较基准收益率分别为11.61%/3.20%、9.74%/3.20%。以上业绩数据来源于定期报告。现任基金经理任职情况：高永2021年4月28日至今。历任基金经理任职情况：陈博2021年4月28日—2024年12月26日。
上银丰瑞一年持有期混合发起式A近1年超额收益排名为113/1298，国泰海通分类：混合型-主动混合开放型-偏债混合型，近1年业绩比较基准为4.31%，时间区间为2024.7.1-2025.6.30，近一年业绩、业绩比较基准数据来源于基金定期报告，截止2025.6.30。本基金成立于2023年12月22日，其业绩比较基准为中债-综合全价指数收益率×85%+沪深300指数收益率×15%，A、C类份额2024年收益率/业绩比较基准收益率分别为15.89%/6.69%、15.56%/6.69%。A、C类份额成立以来至2025年6月30日收益率/业绩比较基准收益率分别为18.65%/7.49%、18.13%/7.49%。以上业绩数据来源于基金定期报告。现任基金经理任职情况：赵治烨2023年12月22日至今，许佳2023年12月22日至今。
偏债混合型基金近一年平均收益率数据来源于Wind，时间区间：2024.7.1-2025.6.30。
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