兰州银行今年上半年营收同比降1.86%，营业利润同比降9.25%。其中，手续费及佣金净收入同比降13.49%，对该行“轻型化”转型带来挑战

投资时间网、标点财经研究员 田文会

兰州银行股份有限公司（下称兰州银行，001227.SZ）今年上半年净利润增速高于行业，但营业利润下降较快。同时，手续费及佣金净收入也较快下滑。

据兰州银行半年报，今年上半年，该行归母净利润同比增0.87%，而营业收入同比降1.86%、营业利润同比降9.25%。营收和营业利润下降主要因利息净收入同比降8.13%。

今年上半年，兰州银行手续费及佣金净收入也同比降13.49%，主要因理财业务佣金和代理业务手续费收入减少。

据兰州银行半年报，该行战略目标为坚持“轻型化、数字化、绿色化”三大转型方向，并逐步将兰州银行打造成为业绩优良、管理精细、服务一流的上市城商行。

手续费及佣金净收入下降对该行“轻型化”转型也带来挑战。

资产质量方面，兰州银行不良贷款率较年初下降，但个贷不良率较上年末上升。

值得注意的是，今年上半年，兰州银行完成对三家村镇银行的收购。由于其中两家净资产为负，兰州银行新增商誉超3亿元。

营业利润下降，“轻型化”转型遇挑战

兰州银行今年上半年归母净利润增速高于同期商业银行净利润增速，但营收和营业利润同比下滑。

兰州银行半年报显示，该行今年上半年营业收入为39.21亿元，同比降1.86%； 营业利润为8.97亿元，同比降9.25%；归母净利润为9.52亿元，同比增0.87%。同期商业银行净利润同比增速为-1.2%。

兰州银行营收中，利息净收入为30.29亿元，同比降8.13%。利息净收入中，规模因素导致该项增加2.33 亿元，利率因素导致该项减少5.01亿元。与此相应，今年上半年，该行年化净息差为1.37%，同比降0.22个百分点。

兰州银行对投资时间网、标点财经研究员表示，近年来，随着政策利率下调、降费让利实体经济和市场竞争加剧，资产端利率持续下行。下一步，该行将持续强化净息差管理：一是更加强化以净息差和资本回报为核心的总体资产负债管理策略；二是负债端严格控制存款成本，资产端不断强化精细定价能力；三是保持一定的策略灵活性。

非息收入中，兰州银行今年上半年手续费及佣金净收入为1.53亿元，同比降13.49%，主要是理财业务佣金和代理业务手续费收入减少所致。其中，理财业务、托管及其他受托业务佣金同比降27.23%。

同时，该行手续费及佣金净收入的营收占比与头部城商行还有差距。

今年上半年，兰州银行手续费及佣金净收入占营业收入的比例为3.91%，同比降0.52个百分点。而江苏银行、南京银行、北京银行手续费及佣金净收入的营收占比均值为7.95%。

对于理财业务佣金收入减少，兰州银行回复投资时间网、标点财经研究员称，理财业务手续费收入下降和产品规模变动及债券市场资产价格调整有关。下半年，该行理财投资将提升权益资产占比，增厚投资组合整体收益，同时提高资产交易价差收益。

手续费及佣金收入减少也给兰州银行“轻型化”转型带来挑战。

兰州银行表示，该行全面贯彻“轻型化”发展理念，有效提高轻资本业务占比，并丰富轻型化业务发展指引，将继续加大信贷资源对中小微与传统个人住房按揭业务的支持力度，并在投资业务中关注利率债与低杠杆化资管产品的资本节约性。该行将继续推动零售化转型，深化交易银行、金融市场等轻资产业务发展，不断优化资产结构。 

商誉由0元增至逾3亿元

资产质量方面，兰州银行不良贷款率今年上半年下降，但个贷不良率上升。

兰州银行半年报显示，今年上半年末，该行不良贷款率为1.81%，较上年末降0.02个百分点。个贷不良率为2.01%，较上年末升0.24个百分点。

兰州银行对投资时间网、标点财经研究员表示，个贷和部分行业贷款不良贷款率上升的主要原因包括：一是企业盈利承压，还款能力减弱，尤其是抗风险能力较弱的中小微企业和个人更容易出现违约；二是行业周期性波动或政策调整，部分行业因周期下行、需求萎缩或政策调控，导致贷款违约增加；三是不良贷款核销、批量转让受政策影响，短期难以出清。

值得注意的是，今年上半年，兰州银行完成合水县金城村镇银行股份有限公司（下称合水村镇银行）和陇南市武都金桥村镇银行股份有限公司（下称陇南村镇银行）等三家参股村镇银行其他股东股权收购工作。兰州银行的商誉也由期初的0元增至3.41亿元，主要因收购合水村镇银行和陇南村镇银行取得的可辨认净资产公允价值份额分别为-2.2亿元和-1.21亿元。

兰州银行部分会计数据（单位：人民币千元）

数据来源：兰州银行财报

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