针对不断变化的黑灰产手段，报告提出AI防控体系的三项核心原则

投资时间网、标点财经研究员  章敬宇 

8月11日，《中国中小微企业信贷黑灰产乱象与AI防控研究报告》发布暨圆桌论坛活动在清华大学经济管理学院举行。活动以“当黑灰产用上AI：金融反欺诈面临哪些新挑战？”为主题，围绕中小微企业信贷黑灰产演化、人工智能在金融反欺诈中的应用以及多方协同治理等议题展开研讨。

活动现场，清华大学苏世民书院学术事务副院长、清华大学经济管理学院教授、清华大学经济管理学院中国金融研究中心主任、国家级高层次人才计划入选者陆瑶发布并解读《中国中小微企业信贷黑灰产乱象与AI防控研究报告》。报告由清华大学经济管理学院中国金融研究中心、新网银行、新华财经共同编制，旨在系统剖析中小微企业信贷领域黑灰产的运作模式和演化趋势，探索AI技术在风险防控中的应用路径，为行业提升反欺诈能力、推动普惠金融高质量可持续发展提供参考。

近年来，随着金融服务线上化、智能化程度不断提升，金融黑灰产的技术手段也在快速演变。AI在提升金融服务效率的同时，也被部分黑灰产用于生成虚假材料、深度伪造面签视频等欺诈活动，金融反欺诈正在进入更加复杂的技术攻防阶段。

从“人工造假”到“AI深度赋能”，黑灰产加速全链条演化

报告系统梳理了中小微企业信贷黑灰产的演化路径。

2014年至2018年，以伪造纸质材料、内外勾结等方式为主，呈现较为零散的人工造假特征；2019年至2022年进入数字化赋能阶段，PS伪造电子凭证、批量获取企业数据等手段开始出现，黑灰产团伙分工更加明确；2023年以来，随着生成式AI等技术快速发展，AI生成虚假报表、深度伪造面签视频等新型手段出现，并与骗贷、洗钱、恶意逃废债等行为交织。

陆瑶表示，金融黑灰产正在“从作坊式走向工业化，从单点攻击走向全链条协同”，传统依赖人工经验和固定规则的风险防控模式面临新的挑战，金融机构需要加快从被动防御向主动治理转型。

报告认为，在中小微企业信贷场景下，当前AI防控仍面临数据时效不足、数据来源和结构非标准化、数据碎片化等挑战，难以形成完整的企业风险画像，由此带来“识人难、识团伙更难”的风控难题。

新网银行反欺诈专家王萍表示，金融黑灰产借助AI已全面步入“工业化”阶段，具体体现在三个维度：手法上，从“手工伪造”升级为“智能生成”；规模上，从“零星案件”膨胀为“千亿级产业链”；组织形态上，从“散兵游勇”升级为“工业化流水线”。

从“规则驱动”迈向“认知驱动”，AI反欺诈加快升级

针对不断变化的黑灰产手段，报告提出AI防控体系的三项核心原则。

一是坚持“数据+业务”双轮驱动，融合内外部多元数据与业务理解，并贯穿特征构建、模型训练和迭代优化全过程；二是强化穿透式识别，通过知识图谱、关联分析、图神经网络等技术，挖掘实际控制人、隐性关联方及团伙关系，还原潜在欺诈链条；三是建立实时响应和动态迭代机制，通过效果监控、预警反馈和策略调整形成闭环，使防控能力能够伴随黑灰产手段变化持续演进。

陆瑶指出，随着技术持续进步，金融风控正在经历从无监督异常发现、监督学习实时决策，到强化学习和多模态智能理解的持续升级。“大模型正将风控从‘规则驱动’推向‘认知驱动’，让AI不仅能识别风险，还能够进一步理解风险逻辑、预判潜在风险。”

基于上述思路，报告进一步提出涵盖数据采集、特征工程、模型算法、决策执行和持续进化的五层AI防控架构，通过多源数据整合、风险标签构建、机器学习及知识图谱等技术应用，将风险识别、决策执行与动态优化贯通起来。

这一体系也体现出金融反欺诈技术路径的变化：面对由AI加速演化的黑灰产，仅依靠静态规则进行“事后拦截”已经难以满足需求，风险防控正在向实时识别、关联分析和主动预警延伸。

技术、制度、生态协同，推动金融反欺诈从“单点防御”走向“共同治理”

报告同时指出，金融黑灰产已呈现跨平台、跨机构、链条化发展的特点，其治理难以依靠单一金融机构或单一技术手段完成，需要形成更加系统的协同治理机制。

在技术层面，应进一步深化AI与数据融合，持续提升风险发现和预警能力，让风险防控更加前置；在制度层面，应推动相关规则与新型欺诈手段相适应，进一步夯实治理基础；在生态层面，则需要加强多主体联动，在风险信息、技术能力、治理经验以及公众教育等方面形成合力。

古语有云：“积力之所举，则无不胜也；众智之所为，则无不成也。”金融黑灰产治理绝非单一机构、单一领域的单打独斗，需要全行业、多主体协同共治。陆瑶表示，只有技术、制度和生态三方面同步推进，才能进一步压缩金融黑灰产的生存空间，守住普惠金融安全底线。

中小微企业是实体经济的重要组成部分，其融资安全既关系金融机构风险管理，也关系普惠金融服务的可持续性。随着黑灰产借助AI不断升级攻击手段，金融反欺诈也需要持续以“智”制“智”。

此次报告的发布，将学术研究与金融业务实践相结合，从黑灰产演化规律、AI防控技术到协同治理机制进行了系统梳理。课题组希望通过相关研究，推动行业风险防控由被动应对走向主动进化，进一步提升数字化时代普惠金融的安全性、可信度和可持续发展能力。

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